来源 :金融界2024-01-31
1月31日，柏楚电子获中国银河推荐评级，近一个月柏楚电子获得3份研报关注。
研报预计公司2023年实现营收15.7亿，同比增长75.0%；2024年营收20.1亿，同比增长28.0%；2025年营收24.2亿，同比增长20.4%。实现归母净利润2023年7.2亿，同比增长50.2%；2024年8.9亿，同比增长23.3%；2025年10.7亿，同比增长20.2%。研报认为，公司2023年前三季度实现营收9.9亿，同比增长51.91%；归母净利润5.7亿，同比增长47.99%。在宏观经济环境不利的情况下，公司业绩超预期，原因一方面受益于国内高功率厚板切割需求的持续增长，激光器向高功率发展带动高功率控制系统的需求，而公司的高功率系统+智能切割头的王牌组合通过协同效应将高功率场景下的技术优势持续放大，进一步带动了国内市场占有率的持续提升，公司高功率系统及智能切割头订单量均取得了大幅增长；另一方面，公司中低功率系统国内市占率仍稳居第一。2023年11月28日，公司与鸿路钢构签署战略合作协议，双方在智能焊接机器人领域达成合作。此次合作体现了公司在智能焊接领域市场应用方面已具备较强竞争力，同时也将加速公司智能焊接机器人的升级。
风险提示：行业竞争加剧的风险；新业务进展低于预期的风险。