来源 :智通财经2022-04-06
大摩发布研究报告称，维持时代电气(03898)“增持”评级，去年第四季业绩符合预期，不过毛利率拖低盈利能力，将2022/23年净利润预测下调22%-23%，目标价由72港元降至45港元，以考虑到2021年业绩和更高的股票风险溢价。
报告中称，鉴于公司在高压市场的技术优势和新能源汽车渗透率的重大进展，长期看好其IGBT(绝缘栅双极晶体管)业务。大摩认为，2021年是内地铁路投资和设备采购的底部，预计将从今年下半年开始改善，在新能源汽车电力驱动系统的IGBT产能提升和市场份额增加的支持下，新兴设备领域的强劲表现将得以持续。