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| 路演嘉宾合影 | |
——西安炬光科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
西安炬光科技股份有限公司
董事长、总经理刘兴胜先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者和网友：
大家好！
欢迎参加西安炬光科技股份有限公司首次公开发行A股并在上交所科创板上市的网上路演推介会。在此，我谨代表公司董事会和全体员工，向参加本次路演的广大投资者表示热烈的欢迎，向关心和支持炬光科技的社会各界朋友致以衷心的感谢！
炬光科技主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件、激光光学元器件的研发、生产和销售，目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统（提供解决方案，包括激光雷达发射模组和UV-L光学系统等）的研发、生产和销售。经过十余年的发展，公司已形成了与业务相适应的采购模式、生产模式和销售模式。公司品牌已在全球激光行业和激光光学行业初步建立了影响力，在一些细分行业国际头部企业得到认可和开展合作。
我们拥有稳定的国际化人才队伍，具有博士后科研工作站，并在中国西安、东莞和德国多特蒙德配置了核心技术团队。公司拥有九大类核心技术，包括美国、欧洲、日本、韩国等境外专利110项，境内发明专利117项、实用新型专利150项和外观设计专利28项。公司牵头制定了《半导体激光器总规范》《半导体激光器测试方法》两项国家标准，子公司LIMO曾获得国际光学工程学会（SPIE）颁发的全球光电行业最高荣誉之一Prism Awards棱镜奖。公司还获得国家发展改革委、科技部、中国科学技术协会、国务院国资委等多部门颁发的多项荣誉。
炬光科技通过技术创新、卓越制造和快速响应，成为全球可信赖的光子应用解决方案提供商。炬光科技在以国内研发为主的基础上，充分协同和利用国际研发资源，在研发文化、方法和知识三方面融会贯通，提升公司的研发能力。炬光科技始终坚持低成本、自动化、高质量卓越生产，使得制造成为我们技术创新之后的第二大竞争力。炬光科技也充分协同全球采购和全球销售资源与优势，为客户提供高质量产品，及时响应客户需求。
此次登陆A股市场，我们将充分利用资本市场平台，拓宽融资渠道，为服务创新创造更多的机会。同时，我们将以此次公开发行为契机，进一步完善公司治理，提升经营管理水平，努力以更加优异的业绩回报广大投资者，以更加优质的产品和服务回报客户、回馈社会。
感谢上证路演中心、中国证券网对本次网上路演活动提供的大力支持！今天非常高兴能与广大投资者进行网上互动，我们希望通过此次网上推介活动与关注炬光科技的各界朋友畅言沟通，增进了解。投资者的信任与各界朋友的支持，是公司未来持续健康发展的动力。欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建议。谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行部高级副总裁、保荐代表人黄亚颖先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和各位网友：
大家好！
非常荣幸能够参加今天的炬光科技首次公开发行A股网上投资者交流活动，我谨代表炬光科技A股发行的保荐机构中信建投证券，向今天参加网上投资者交流会的各位嘉宾、各位投资者表示热烈欢迎和衷心感谢！
炬光科技自2007年成立以来，始终在激光和光学上游核心元器件领域做深、做精、做强，曾牵头承担国家重大科技项目和牵头制定国家标准，子公司LIMO曾获得国际光学工程学会颁发的全球光电行业最高荣誉之一棱镜奖。公司一直秉承国际化经营的发展理念，客户覆盖海内外知名企业及科研院所，在德国、美国等全球范围拥有100多名外籍雇员，无论是在境内的发明专利，还是在美国、欧洲、日本、韩国等发达国家的境外专利均有100多项。中央媒体曾多次通过“领航科技、创新中国”“至诚报国”等栏目对公司的科技创新能力做过专题报道。
炬光科技已兼具上游激光和光学两类核心元器件的高壁垒技术护城河，形成了从“产生光子”、“调控光子”再到“提供解决方案”的战略布局，通过改变激光传统应用方式，正在走向中游激光雷达、泛半导体制程等大规模商业化拐点。
作为本次发行的保荐机构及主承销商，我们有幸见证了炬光科技所走过的历程，也将严格按照证券发行上市保荐制度的要求，勤勉尽责地做好本次发行上市保荐和持续督导工作，使炬光科技能够在资本市场健康发展。
非常感谢各位投资者对本次炬光科技A股发行给予的关注！我们热忱欢迎各位投资者朋友踊跃参加网上路演交流。在此预祝本次网上路演活动圆满成功！谢谢大家！
西安炬光科技股份有限公司
董事会秘书何妍女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
时间过得很快，3个小时的网上路演就要结束了，我和我的同事非常感谢大家与我们的沟通与交流，也非常感谢上证路演中心、中国证券网提供的交流平台和良好服务！同时，我还要感谢保荐机构和主承销商中信建投证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动！在本次网上路演即将结束之际，我谨代表西安炬光科技股份有限公司，再次感谢各位的热情参与，感谢各位投资者对炬光科技的关心、信任和支持！
今天，有机会与这么多关心、关注炬光科技的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到非常高兴。大家提出了很多很有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑和研究这些意见与建议，并把朋友们的真知灼见融入到炬光科技的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司所担负的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是炬光科技继续做大、做强、健康发展的有力保障。
网上路演即将结束，但我们与广大投资者的沟通渠道是永远畅通的。我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，希望大家继续给予公司信赖和支持！
我们一定会不断努力，为社会呈现一个治理规范、决策科学、技术领先的炬光科技，努力实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。同时我们也衷心地希望大家能加入到炬光科技的股东行列，和我们一起，携手共创炬光科技灿烂辉煌的明天！谢谢大家！
出席嘉宾
西安炬光科技股份有限公司董事长、总经理刘兴胜先生
西安炬光科技股份有限公司财务总监张强先生
西安炬光科技股份有限公司董事会秘书何妍女士
中信建投证券股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人张铁先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人黄亚颖先生
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
刘兴胜：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同），公司的主要收入来源于半导体激光、激光光学业务领域，目前正在拓展汽车应用和光学系统业务领域：1）半导体激光业务以高功率半导体激光元器件为基础，分为开放式器件、光纤耦合模块、医疗美容器件和模块、工业应用模块、预制金锡材料等；2）激光光学业务主要包括光束准直转换系列（单（非）球面柱面透镜、光束转换器、光束准直器、光纤耦合器）、光场匀化器、光束扩散器、微光学透镜组、微光学晶圆等；3）汽车应用业务主要包括激光雷达面光源、激光雷达线光源、激光雷达光源光学组件等；4）光学系统业务主要包括固体激光剥离线光斑、固体激光退火线光斑等多种光学系统。
问：公司有多少子公司、分公司？
刘兴胜：截至招股说明书签署日，公司拥有6家全资子公司和2家控股子公司，无参股公司或分公司。
问：请介绍公司的专利权情况。
刘兴胜：公司对于核心技术实施了有效的专利保护措施，同时对于少部分核心技术，为了防止技术泄密风险，公司采用不公开申请专利、将其作为专有技术的方式，以更好地保护公司商业秘密。截至2021年6月30日，公司九大类核心技术中，共晶键合技术、界面材料与表面工程、晶圆级同步结构化激光光学制造技术未单独公开申请专利；作为专有技术保护，热管理技术、热应力控制技术、测试分析诊断技术、线光斑整形技术、光束转换技术、光场匀化技术已分别有64项、15项、35项、57项、38项和84项专利保护。
问：公司的主营业务收入是多少？
张强：报告期内，公司的主营业务收入分别为34865.99万元、32928.48万元、35447.84万元和21547.94万元，占营业收入的比重分别为98.27%、98.30%、98.50%和99.00%，公司主营业务突出。
问：公司的综合毛利率是多少？
张强：报告期内，公司综合毛利率分别为41.82%、38.26%、51.01%和54.40%，其波动主要受主营业务毛利率的波动影响。报告期内，公司主营业务毛利率分别为41.77%、38.15%、51.08%和54.63%，主要受各期各类主营业务收入结构变化，以及各类业务毛利率在报告期内的波动所致。
问：公司的研发费用是多少？
张强：报告期内，公司的研发费用分别为5458.09万元、7487.05万元、6989.71万元和3523.62万元，占营业收入的比例分别为15.38%、22.35%、19.42%和16.19%。公司研发费用主要由职工薪酬费用、材料费、折旧费和专利费构成，报告期内，上述四项支出占研发费用的比例分别为82.61%、86.60%、89.55%和92.08%。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
刘兴胜：公司立足于上游高功率半导体激光元器件、激光光学元器件的核心能力，致力于结合半导体激光器光束输出特点，设计和制备微光学整形元器件，使得半导体激光器产生的光子能够直接整形为符合更多特定应用所需的光斑形状、功率密度和光强分布，形成光子应用模块和系统，在先进制造、医疗健康、汽车智能驾驶或无人驾驶以及信息技术中得到逐步应用。因此，公司形成了高功率半导体激光元器件“产生光子”、激光光学元器件“调控光子”、光子应用模块和系统“提供解决方案”的战略布局。
问：请介绍公司的竞争优势。
刘兴胜：公司的竞争优势有：1）核心技术优势：公司牵头承担国家重大科学仪器设备开发专项等国家重大科技项目和牵头制定《半导体激光器总规范》《半导体激光器测试方法》两项国家标准，子公司LIMO曾获得国际光学工程学会（SPIE）颁发的全球光电行业最高荣誉之一Prism Awards棱镜奖，中央媒体曾多次通过“领航科技、创新中国”“至诚报国”等栏目对公司的科技创新能力做过专题报道。公司现已自主研发形成共晶键合技术、热管理技术、热应力控制技术、界面材料与表面工程、测试分析诊断技术、线光斑整形技术、光束转换技术、光场匀化技术（光刻机用）和晶圆级同步结构化激光光学制造技术九大类核心技术，包括美国、欧洲、日本、韩国等境外专利110项，境内发明专利117项、实用新型专利150项和外观设计专利28项。公司具有突出的核心技术及产品优势。2）人才团队优势：公司在中国西安、东莞和德国多特蒙德配置核心技术团队，具有博士后科研工作站，曾获得国家发展改革委“高功率半导体激光器与应用国家地方联合工程研究中心”，科技部“创新人才推进计划科技创新创业人才”，人力资源和社会保障部、中国科学技术协会、国家科技部、国务院国资委“全国创新争先奖”，工业和信息化部、财政部“国家技术创新示范企业”，国家知识产权局“国家知识产权示范企业”等荣誉。公司拥有国际化而稳定的人才团队。3）公司品牌优势：公司及下属子公司LIMO的品牌已在全球半导体激光行业和激光光学行业初步建立影响力，销售网络分布于全球重点区域，已积累丰富的客户资源，覆盖下游先进制造、医疗健康、科学研究、汽车应用、信息技术五大领域的国内外知名企业及科研院所等优质客户。此外，公司还具有质量管理优势。
问：请介绍公司的技术创新机制。
何妍：公司自成立以来，始终坚持关键核心技术自主研发，在中国西安、东莞和德国多特蒙德三地设有研发团队，合作开展研发项目。公司对基础材料等战略前沿方向持续投入，为未来业务发展提供良好的技术储备。公司对研发人员进行技术创新奖励等激励措施，激活科研创新潜力。公司鼓励行业优秀人才为公司长期服务，并通过文化传承维护核心研发队伍的创新性和稳定性，为研发人员建立了清晰的职业发展通道，提升了核心研发团队对公司的忠诚度。公司鼓励研发人员积极参与外部技术交流活动，及时把握行业前沿技术创新和发展趋势，并鼓励研发人员深入一线了解客户的产品需求及行业供应链趋势。
问：请介绍公司在研项目情况。
刘兴胜：公司在研项目包括汽车激光雷达光源开发；用于XXXX开发、大功率高可靠性半导体激光器封装技术研究及产业化；像素控制3D打印线光斑系统开发；高功率近红外波段线激光系统原理样机开发；半导体晶圆激光退火系统开发；基于VCSEL（垂直腔面发射激光器）的激光雷达发射模组开发；高峰值功率激光脱毛光源模块开发。
问：主承销商对炬光科技的行业地位和未来发展有何评价？
黄亚颖：作为主承销商，我们对炬光科技的行业地位和市场竞争力充分认同。通过本次公开发行，炬光科技的行业地位将更加巩固，核心竞争力进一步提高，盈利能力进一步加强，未来发展将更上一层楼。
行业篇
问：根据行业分类，公司属于哪个行业？
刘兴胜：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“制造业”之“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。
问：请介绍公司所处的行业发展趋势。
刘兴胜：公司所处的行业发展趋势为：上游半导体激光将不断突破新的应用领域；激光微光学技术正有力助推激光产业发展，汽车应用尤其是激光雷达为激光和微光学技术开拓广阔应用空间；光学系统将与信息技术、先进制造等领域深度融合。
问：公司的行业竞争地位如何？
刘兴胜：公司产品的市场地位获得众多行业知名客户的认可，客户覆盖海内外知名企业及科研院所，未来市场发展空间广阔。1）公司为世界顶级企业提供光刻机用光场匀化器，为行业知名企业提供光束准直转换系列产品；2）公司为重要科研院所、知名医疗设备提供半导体激光器件；3）公司为国际知名企业提供激光雷达相关产品；4）公司为国际知名半导体和平板显示设备制造商提供光学系统。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
刘兴胜：公司的主要竞争对手有：1）半导体激光领域：主要企业包括美国相干公司、美国IPG光电、美国nLight和法国Lumibird等国外公司，国内激光行业企业锐科激光、杰普特、联赢激光等主要提供光纤激光器或激光设备，分布于产业链中下游。2）激光光学领域：主要企业包括美国贰陆集团、德国通快、Suess MicroTec、瑞士FISBA等国外公司，国内部分科研机构可提供少量激光光学元器件用于科学研究需要，国内主营业务类似的企业包括蓝特光学、福晶科技等。3）汽车应用（激光雷达）领域：主要企业包括美国Velodyne LiDAR、Luminar和Aeva等公司。4）光学系统应用领域：主要企业包括美国相干公司、德国Innovavent公司和韩国Philoptics公司等。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的情况。
刘兴胜：刘兴胜通过直接持有和一致行动协议约定，控制了公司31.99%的表决权，对公司形成控制，为公司的控股股东和实际控制人。
问：公司本次发行多少股？
刘兴胜：公司本次拟向社会公众公开发行不超过人民币普通股（A股）2249万股。公司股东不公开发售股份，公开发行的新股不低于本次发行后总股本的25%。如本次发行及上市采用超额配售选择权的，则因行使超额配售选择权而发行的股票为本次发行及上市的一部分，本次发行及上市股票数量的上限应当根据超额配售选择权的行使结果相应增加，行使超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行及上市股票数量（不采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。
问：公司本次募集资金的用途是什么？
何妍：公司本次募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：1）炬光科技东莞微光学及应用项目（一期工程）；2）激光雷达发射模组产业化项目；3）研发中心建设项目；4）补充流动资金项目。公司拟以募集资金投入金额为101021.45万元，以自筹方式投入金额2153.69万元（为已投入的建设土地购置费）。募集资金到位前，公司将根据各项目的实际进度，以自有或自筹资金先行投入。
问：请介绍本次募集资金投资项目与目前公司主营业务的关系。
何妍：本次募集资金投资的四个项目与公司现有业务密切相关。“炬光科技东莞微光学及应用项目（一期工程）”是为了提高公司激光光学元器件生产线产能，以更好地满足国内外市场对激光光学元器件产品不断增长的市场需求。通过项目实施，公司将引进国内外先进的机器设备，新建先进的生产线，改进制造工艺水平，实现规模效应以降低成本并提升利润水平，使公司的市场占有率及竞争力得到进一步巩固和增强，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。“激光雷达发射模组产业化项目”系公司为了紧抓智能汽车产业发展重大机遇，实现战略发展目标所设立，项目的实施将提高公司产品的市场应用能力，实现公司业务规模的进一步增长。“研发中心建设项目”是公司以现有技术为基础，引进本领域高端人才，购进国内外先进的研发和测试设备，提升公司现有研发能力。研发中心建设完成后，公司研发能力将得到进一步提升，有助于公司完善产品体系，形成产品技术开发的梯次性，做到“生产一代、研发一代、储备一代”，确保公司产品创新能力始终走在行业前列；“补充流动资金项目”是为了满足公司经营规模不断扩大对经营性运营资金的需求，同时提升公司资金实力，有利于公司继续保持市场竞争优势。
本次募集资金投资项目是基于公司战略发展目标审慎制定，是对公司现有产品的改造和升级，有助于公司在生产规模、技术工艺和制造设备等方面达到国际先进水平，同时提升公司在前沿技术领域和新兴领域的市场份额，增强公司的竞争实力和盈利能力。本次募投项目以公司主营业务和现有技术为基础，与公司的技术研发实力、营销能力、运营能力和管理能力相适应。
问：公司股票有中长期投资价值吗？
张铁：我们深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心竞争力；而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速发展。