来源 :e公司2022-12-14
威高骨科(688161)12月13日晚公告，公司拟以现金方式购买威高生物科技、威高富森、威高医疗影像和威高齐全持有的山东威高新生医疗器械有限公司（下称“新生医疗”）100%股权，交易金额为10.3亿元。本次收购完成后，新生医疗将成为公司的全资子公司。
针对该次收购，上交所于12月14日向威高骨科下发问询函。
据威高骨科公告，新生医疗产品发展以组织修复产品线为核心，主营产品包括富血小板血浆（PRP）制备用套装和封闭创伤负压引流套装等，围绕骨科领域向创面修复、关节外科、运动损伤、肌骨疼痛康复和整形外科等领域不断拓展。新生医疗的两款产品可以应用于骨科手术，帮助患者加速康复，能与公司原有产品形成协同效应。
截至报告披露日，新生医疗取得富血小板血浆（PRP）制备用套装（国械注准20163101321）等8项医疗器械注册证，一种骨粉与富血小板血浆等5项实用专利。
上交所在问询函中要求威高骨科结合新生医疗的核心技术，详细说明公司与新生医疗协同效应的具体体现，以及与新生医疗在技术、业务、人员等方面的整合计划。说明公司选择在当前时点收购新生医疗的原因及主要考虑，并说明本次投资是否存在向关联方输送利益、损害上市公司及公众投资者利益的情形。
同时，威高骨科需要补充披露新生医疗的主要产品、毛利率、技术路径和核心参数情况，并说明新生医疗主要产品涉及的专利情况、技术优势和核心竞争力；补充披露新生医疗主要产品的销售情况、入院情况和纳入医保情况；说明PRP制备用套装和封闭创伤负压引流套装行业的当前市场规模和竞争格局，并说明新生医疗的行业地位、市场占有率以及未来发展空间。
另外，威高骨科还需要说明新生医疗的核心技术团队人员情况以及标的公司的研发能力；结合最近三年新生医疗的研发投入和主要产品技术优势、市场占有率等，说明新生医疗是否具有科创属性，本次交易是否有利于提高公司的科创属性。
威高骨科的公告显示，新生医疗股东全部权益在2022年10月31日市场评估价值为10.34亿元，净资产增值率为728.05%。可比交易中相关公司的静态市盈率平均值为29.44倍、动态市盈率平均值为23.22倍，新生医疗静态市盈率低于可比交易的平均水平，动态市盈率与可比交易无明显差异。
为此，上交所请威高骨科结合新生医疗主要产品、核心技术、市场规模及市场占有率、核心竞争力等角度，详细论证本次投资净资产增值率较高的原因，本次投资的必要性、合理性和价格公允性，以及相关交易对公司的影响；结合主营业务及主要产品的具体情况，说明可比交易中标的公司与本次投资标的公司新生医疗是否具有可比性，选择相关公司作为可比公司的原因。