来源 :金融界2023-11-11
11月11日，中船特气获浙商证券增持评级，近一个月中船特气获得4份研报关注。
研报预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.2、4.0、5.0亿元，同比-17%、24%、26%，2023-2025年复合增速25%。研报认为，受行业需求下滑影响，公司短期业绩承压，周期底部有望企稳复苏。公司依托于自主研发国际领先的电解氟化技术，是国内首个进入5nm制程的电子特气厂商。主要客户京东方、长江存储、华立、中芯国际等集成电路、面板知名企业，已通过228余家客户认证，130余家客户正在认证。募投项目有望2023、2024年陆续投产，助力业绩增长。新品拓展空间较广，在研主要产品包括21种电子气体、氟气及衍生品、乙硼烷及磷烷、含氟混合气等；刻蚀气六氟丁二烯建设产能200吨已进入客户验证阶段。相较国内市场，海外市场空间更大，公司将积极布局海外市场。
风险提示：主要产品价格波动风险、下游行业周期波动风险、海外业务拓展风险。