来源 :朝阳永续2026-06-22
1. 沪硅产业第二季度业绩预期怎么样？
截至2026年06月18日，根据朝阳永续季度业绩前瞻数据：
预测净利润-0.79亿元，同比变动50.2%。
关注后续财报数据披露后能否超预期，朝阳永续A股季度业绩前瞻数据将为投资者提供业绩鉴定。
2. 沪硅产业最新卖方观点
中邮证券认为：沪硅产业一季度营收同比大幅增加35.22%，主要得益于300mm半导体硅片销量同比增幅超过90%。尽管价格下降，收入规模仍增长超60%。200mm及以下硅片业务保持稳定，公司通过调整产品结构和优化客户订单保持现金流。目前公司处于战略性扩产投入阶段，亏损同比扩大，但成本优化和产能利用率提升，盈利修复趋势显现。公司以300mm硅片为核心的大尺寸硅材料平台和以SOI硅片为核心的特色硅材料平台推进技术突破与产能扩张，300mm硅片产能已达85万片/月，200mm及以下硅片产能超50万片/月。光通信材料方面，300mm_SOI硅片技术攻坚和小批量量产阶段，子公司新硅聚合的单晶压电薄膜衬底材料产线逐步释放产能，实现量产和出货。
分业务来说：
1)300mm半导体硅片：销量同比增幅超过90%，收入规模增长超60%。
2)300mm_SOI硅片：技术攻坚、产品验证送样及小批量量产阶段，核心产品进入量产落地与市场验证阶段。
3)单晶压电薄膜衬底材料：产线完成建设计划，逐步释放产能，实现量产和出货。
高盛集团（GoldmanSachs）认为：沪硅产业在5月21日的中国科技之旅中接待了NSIG管理层。讨论重点包括硅光子需求前景、SOI技术的优势与挑战以及公司300毫米晶圆产能扩张。管理层对中国市场300毫米晶圆需求改善持积极态度，这一趋势由产能扩张、增长的生成性AI趋势和本地化趋势推动，公司持续进行300毫米晶圆产能扩张。NSIG也在扩大300毫米SOI晶圆产能，并从射频应用扩展到硅光子领域。管理层强调硅光子应用的强劲需求。
（注：本文相关盈利预测数据均来自朝阳永续盈利预测数据库）
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