来源 :证券时报2024-07-27
本周（7月22日至26日）A股震荡下行，上证指数全周下跌3.07%，收于2890.90点。深证成指、创业板指全周分别下跌3.44%、3.82%。
盘面上，本周行业整体表现低迷，仅交通运输行业飘红，其他行业悉数下跌，有色金属、电子和食品饮料行业表现相对弱势。主题概念上，风力发电、商业航天、卫星互联网等题材表现较为活跃。消息面上，近期全国各地海上风电项目建设如火如荼，A股市场风力发电概念随之走高，风电行业或将迎来新一轮发展浪潮。
本周受大盘震荡调整影响，机构调研热情整体下降。截至7月26日，有110家上市公司披露了机构调研记录，较上周减少近60家。受市场动能不足影响，本周获调研股中，全周股价收红的个股占比仅约19%，其中参与调研机构数较多的前10家公司中，爱迪特、三旺通信本周股价均创下近期新低。
从机构调研路径来看，本周机构投资者对电子、机械设备和计算机行业较为关注，获调研的公司多分布于这三大行业。在调研热度方面，调研机构数量最多的标的为天奈科技，该公司也是本周唯一一家超百家机构调研的公司，参与调研该公司的机构共有111家。
天奈科技是一家以从事化学原料和化学制品制造业为主的企业，产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等，主要应用于锂电池、导电塑料等领域，所处的行业为国家产业政策重点发展和扶持的新材料、新能源产业。
天奈科技在机构调研时介绍，公司的产品目前供给国内市场上主流的固态、半固态电池生产公司，具体用量视客户自己的配方而定，依据该公司同客户的交流，其产品在固态电池项目中应用良好。在当前市场追求高压快充的背景下，快充快放需要优异的导电效率，天奈科技产品导电性能较强，特别是高代际产品。在此趋势下，该公司产品应用前景广阔。
天奈科技表示，该公司2024年第一季度出货量较上年同期增长约43%，根据公司业务经营和市场拓展计划，在考虑经济环境、市场竞争等多种不确定因素的基础上，该公司预计2024年出货量将持续保持增长。未来，天奈科技将继续加大碳纳米管在其他下游领域的研发投入，积极带动国内相关领域产业升级。
除了天奈科技以外，珠海冠宇、广电计量、万达信息、北信源、环旭电子等5家公司获得50家以上机构调研。其中，万达信息本周股价累计涨16.96%，此前万达信息曾在7月24日发布股价异动公告，称该公司及第一大股东不存在关于公司应披露而未披露的重大事项。
万达信息成立于1995年，并于2011年在深交所挂牌上市，是一家从事城市信息化领域服务的公司，主要业务范围是智慧城市综合软件和服务，形成了行业应用软件、专业IT服务和软硬件系统集成三大主营业务。目前，中国人寿通过多次增持万达信息的股票，成为该公司第一大股东。
在机构调研过程中，万达信息表示，该公司是行业内在医保支付改革方面领先的厂商，如果进一步细化到DIP支付方面，万达信息在该细分市场占有率排名第一，单机版和SaaS化产品均有覆盖。作为DRG/DIP行业内的领军厂商，该公司预期每年可以带来上千万甚至上亿级别的商机及项目，DRG/DIP及医院管理的产品都是未来推广的重点。
据了解，DRG和DIP是两种医保支付方式，DRG指按疾病诊断相关分组付费，DIP是按病种分值付费。二者都是为了将复杂的临床诊疗尽可能标准化，实现相同病种之间可比较、可评价，进而通过更科学、更精细的医保支付，激发医疗机构规范诊疗、控制成本等内生动力。
7月23日，国家医保局办公室发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，这意味着备受业内关注的DRG/DIP 2.0版本正式发布。国家医保局提出，要做好2.0版分组落地执行工作，提升医保基金结算清算水平，加强医保医疗改革协同。
机构投资者在调研时问及本次2.0版改革带来的影响，万达信息表示，2.0分组的发布，体现了国家医保局对于医保支付改革的方向是坚定不移的。随着改革的深入、试点的增加、经验的积累，本次2.0版本的方案也基于原来1.0的版本进行了升级，对于1.0版本中遇到的问题，有了更好的解决方案，因此对于未来推广整个支付改革是利好。本次升级改革对传统厂商更有优势，而对于没有做过1.0的新晋厂商来说，门槛较高，挑战较大。