来源 :中国财经2023-06-19
近期，天奈科技的定增事宜收到上交所问询函。
根据天奈科技此前公告公司，拟向不超35名特定对象发行不超6975.63万股公司股份，募集资金不超20亿元，募集资金将用于天奈科技锂电材料眉山生产基地项目(一期)项目、锂电池用高效单壁纳米导电材料生产项目(一期)及补充流动资金。
据了解，天奈科技此次募投项目“天奈科技锂电材料眉山生产基地项目(一期)项目”的产品为60000吨导电浆料；“锂电池用高效单壁纳米导电材料生产项目(一期)”的产品为100吨单壁纳米导电功能性材料、7000吨单壁纳米导电浆料；而公司 IPO、可转债募投项目也涉及导电浆料的扩产，累计扩产产约 13 万吨，并在2020年、2022年将部分首发募投项目进行延期，可转债募投项目的募集资金使用比例约20.93%。
因此，上交所要求天奈科技说明，此次募投项目产品和公司现有业务产品、前次募投项目产品的具体联系与区别，结合IPO及可转债募投项目未完全建设完成、IPO募投项目多次延期、可转债募投项目资金投入较低等情形，说明此次使用募集资金用于同类产品并扩产的主要考虑，再次申请进行本次募投项目建设的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资。
报告期内，天奈科技的碳纳米管导电浆料的毛利率分别为 37.20%、33.91%、34.89%、30.96%，今年一季度，公司营业收入同比下降41.99%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润同比下降66.06%。
天奈科技认为，一季度业绩下滑主要因为下游客户生产需求有所放缓，导致公司产品销售价格及毛利率整体有所下滑。上交所在问询函中要求其结合供需关系、销售价格、产品成本、同行业可比公司等情况，分析影响碳纳米管导电浆料毛利率波动的原因，未来毛利率变动趋势，并说明最近一期业绩下滑的原因及合理性，分析最近一期业绩下滑的影响因素是否已改善或消除，与同行业可比公司变动趋势是否一致。
此外，报告期各期末，天奈科技应收款项融资金额分别为8807.75万元、1.69亿元、4.2亿元和 4.59亿元，占流动资产的比例分别为6.72%、10.57%、17.28%和20.22%；库存商品占存货的占比为 69.21%、46.54%、70.81%、81.57%。上交所要求天奈科技说明明应收款项融资余额逐年增长的原因及合理性，库存商品余额较大的原因及合理性，是否存在延后确认营业成本的情形。
上交所在问询函中还提出了此次发行后是否会对天奈科技控制权稳定性产生重大不利影响及公司的应对措施等其他问题。