来源 :金融界2024-08-26
8月26日，华大智造获中国银河推荐评级，近一个月华大智造获得1份研报关注。
研报预计华大智造2024-2026年归母净利润为-2.44/-0.22/2.43亿元，对应2024-2026年PS分别为5/4/3倍，维持“推荐”评级。研报认为，华大智造是技术立身、放眼全球的国产测序仪龙头，以核心技术和超强产品力筑就高竞争壁垒。公司核心业务处于市场开拓期，销售及研发费用投入仍较大。随着新产品上市及平台迭代升级、科研赋能计划稳步推进，海外经营环境趋于改善，全球市场空间有望进一步打开。鉴于国内科研领域客户成交数量同比增长超70%、已覆盖医院数量同比+16.09%；欧非区新增近20家客户；美国工厂投入运营并成功下线首批G99测序仪，公司下半年业绩或将加速向好。
风险提示：行业竞争加剧的风险、市场拓展不及预期的风险、新产品研发进度不及预期的风险、关联交易占比降低不及预期的风险。