 |
| 路演嘉宾合影 | |
——东芯半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
东芯半导体股份有限公司董事长蒋学明先生
东芯半导体股份有限公司董事、总经理谢莺霞女士
东芯半导体股份有限公司董事、董事会秘书蒋雨舟女士
东芯半导体股份有限公司财务总监朱奇伟先生
海通证券股份有限公司投资银行总部总监、保荐代表人张坤先生
海通证券股份有限公司投资银行总部执行董事、保荐代表人陈城先生
东芯半导体股份有限公司
董事长蒋学明先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我是东芯半导体股份有限公司董事长蒋学明。非常高兴今天能够通过网络，和广大投资者朋友共同就东芯股份首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎！对长期以来一直关心和支持东芯股份的投资者和社会各界友人表示最诚挚的谢意！同时还要感谢上证路演中心和中国证券网对本次路演推介活动的大力支持！
东芯股份成立于2014年，是一家Fabless设计公司。公司致力于小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售，是国内少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司，并能为优质客户提供芯片定制开发服务。
公司目前已经建立了完善的研发体系、稳定可靠的供应链体系与广泛的平台认证和高效灵活服务体系。公司高度重视半导体领域尤其是研发和管理领域人才的培养，积极引进来自存储芯片先进产业地区和企业任职多年的资深人才，建立了经验丰富、底蕴深厚的人才团队。截至2021年6月30日，东芯股份的研发人员占总员工比例达到42.61%，并拥有超过10年以上在行业知名公司工作经历的研发人员共63人。多数曾在行业头部企业供职，具备丰富的研发经验和前瞻的战略眼光。
本次在科创板发行上市，是东芯股份发展历程中的重要里程碑。公司将以本次发行和上市为契机，继续秉承“人才为本、开拓创新、客户至上”的价值观，通过募集资金投资项目的精心实施、潜心经营主营业务、竭力打造高知名度的品牌形象，驱动公司持续、健康、快速地发展，不断提升公司的综合竞争力与核心价值。
我们真诚地希望通过今天的网上交流活动，解答大家关心的问题，使大家能够进一步了解和认识东芯股份的投资价值。我们坚信，投资者的高度信任与大力支持，是东芯股份成功发行上市的重要保证。未来，东芯股份将以更加优异的业绩回报各位投资者、回馈社会，为集成电路产业发展作出应有的、更大的贡献！
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行总部执行董事、保荐代表人陈城先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我谨代表东芯半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商——海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演交流活动的投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
东芯股份是行业内从事中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售，具有较强竞争力的高新技术企业。凭借强大的研发设计能力和自主清晰的知识产权，公司已经搭建了稳定可靠的供应链体系，设计研发的24nm NAND、48nm NOR均为领先的闪存芯片工艺制程，已达到可量产水平。
经过多年的经验积累和技术升级，公司打造了以低功耗、高可靠性为特点的多品类存储芯片产品。凭借在工艺制程及性能等方面出色的表现，公司产品不仅在高通、博通、联发科、紫光展锐、中兴微、瑞芯微、北京君正、恒玄科技等多家知名平台厂商获得认证，同时已进入三星电子、海康威视、歌尔股份、传音控股、惠尔丰等国内外知名客户的供应链体系，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等终端产品。
我们期望，东芯股份通过本次在科创板上市，能够在巩固现有技术先进性基础上，继续增强研发能力、优化产品结构、拓展客户资源；我们期望，东芯股份在做好产品经营的同时，也能做好资本经营，充分利用资本市场，实现做大做强的目标；我们期望，东芯股份在实现自身发展的同时，能够继续为芯片产业的发展作出更大贡献，努力成为领先的存储芯片设计公司。
作为东芯股份本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券牢记为资本市场提供专业服务的使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与其他中介机构共同努力，本着自律、公平、公正的原则，切实做好公司首次公开发行股票的工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、全面、充分地认识东芯股份的投资价值。我们对东芯股份的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
东芯半导体股份有限公司
董事、董事会秘书蒋雨舟女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
经过近3个小时的交流，东芯半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表东芯股份，对广大投资者、各位网友的积极参与表示衷心感谢！对中介机构同仁们的辛勤付出表示由衷的谢意！同时还要感谢上证路演中心与中国证券网为我们提供了良好的交流平台！
通过今天的交流和沟通，我们深切地感受到广大投资者对东芯股份的关注和期待，也更加深刻地体会到作为一家科创板上市公司的使命和责任。面向未来，我们将继续坚持创新引领发展，不断提升经营管理水平，借助资本市场的广阔平台，积极助力国家集成电路产业的繁荣。东芯股份全体员工将以更加专业、务实和进取的精神，努力提高公司的综合竞争力，以更加优异的业绩回报广大投资者的支持与厚爱！
真诚地希望各位投资者今后能持续关注和支持东芯股份的发展，欢迎大家继续通过电话、信件和电子邮件等方式与我们保持密切的沟通与联系。我们将严格按照相关的法律、法规，及时、准确、完整地做好信息披露工作，努力成为一家值得广大投资者信赖的上市公司，同时力争实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。再次感谢各位投资者的支持、信任和厚爱！
最后，希望我们携手共进，共同创造和分享属于东芯股份更加辉煌的未来！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
蒋学明：公司专注于中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售，是国内少数可以同时提供NAND（存储单元串联型数据闪存芯片）、NOR（存储单元并联型数据闪存芯片）、DRAM（动态随机存取存储器）等存储芯片完整解决方案的公司，并能为优质客户提供芯片定制开发服务。
问：公司有多少子公司？
蒋学明：截至2021年11月1日，公司拥有3家全资子公司：东芯香港、东芯南京和Nemostech；1家控股子公司：Fidelix。
问：公司有多少个注册商标？
朱奇伟：截至2021年6月30日，公司已取得8项注册商标。其中，3个为受让取得，5个为原始取得。
问：公司获得了多少项集成电路布图设计登记证书？
朱奇伟：截至2021年6月30日，公司拥有34项集成电路布图设计登记证书。
问：公司产品在技术方面有哪些特点？
谢莺霞：公司产品涵盖NAND、NOR、DRAM等主流存储芯片，凭借产品丰富、性能可靠、能耗节省等特点，多款代表公司先进技术水平的核心产品获得国内外多家知名企业的认可，在工艺制程和产品性能上形成一定优势。工艺制程方面，公司的闪存产品工艺制程达到国内先进水平，公司的NAND Flash已具备2xnm制程的量产能力，并拥有向1xnm制程进一步迈进的经验积累和技术储备；NOR Flash可实现48nm制程量产。公司将针对闪存芯片制程升级开展研发和设计，继续向先进制程工艺推进。公司产品系列多样，多款产品在功能和性能方面形成一定优势，获得客户广泛认可。
问：公司的主营业务是多少？
朱奇伟：报告期内（2018年、2019年、2020年及2021年1月到6月，下同），公司的主营业务收入分别为50972.96万元、51307.81万元、78262.43万元、45454.83万元，占营业收入的比例分别为99.95%、99.90%、99.79%、99.96%。公司主营业务突出，公司其他业务收入为少量的材料销售。
近几年公司营业收入实现持续增长，主要原因为：1）终端市场需求旺盛：受益于全球消费电子产品出货量的增长以及电子信息设备存储搭载量的不断攀升，近年来存储芯片市场销售规模及数量整体呈现增长态势，5G通讯、智能家居、可穿戴设备等新兴应用领域不断涌现，为存储芯片市场的增长注入了强劲动力。公司产品在众多领域，如通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等存在广阔市场。2）中国市场广阔：中国已成为全球最大的电子消费产品生产和消费市场，需大幅提升电子产品产业链的自主化能力，以便更好、更及时地满足终端客户需求，从而为国内半导体公司带来机遇。3）公司不断丰富的产品系列和优化的客户结构：凭借强大的研发能力，公司得以不断推陈出新，及时迭代提升产品关键性能，同时能迅速响应客户个性化需求，针对性地提供包含NAND、NOR、DRAM的存储芯片完整解决方案。
问：公司近几年的研发费用是多少？
朱奇伟：报告期内，公司的研发费用分别为5019.60万元、4848.55万元、4754.15万元和3121.31万元，保持相对稳定。
发展篇
问：相较于同行业，公司有哪些突出的竞争优势？
谢莺霞：公司的竞争优势体现在五个方面：
1）完善的研发体系：公司建立了以研发部为核心，多部门协同参与的研发体系，以市场实际需求为导向，结合技术动态、工艺特点、用户反馈、竞品情况等，形成最优的产品开发方案。
2）稳定可靠的供应链体系：公司作为Fabless（没有制造业务，只专注于设计的一种运作模式）设计公司，注重建立稳定可靠的供应链体系，与国内外多家知名晶圆代工厂、封测厂建立互助、互利、互信的合作关系，积累了丰富的供应链管理经验，有效保证了供应链运转效率和产品质量，打造具有“本土深度、全球广度”的供应链体系。
3）广泛的平台认证和高效灵活服务体系：公司与多家主控芯片平台厂商构建了生态合作，通过产品在平台厂商验证方式，不仅提升公司存储产品性能和质量在行业内的认可程度，还有助于缩短公司产品在终端客户的导入时间。公司的多款产品已经获得了高通、博通、联发科和紫光展锐等多家主流厂商的验证认可，形成了广泛的产品导入渠道，在很大程度上缩短了产品的验证周期，实现多类产品的销售协同。
4）经验丰富的人才团队：公司高度重视半导体领域尤其是研发和管理领域人才的培养，积极引进来自存储芯片先进产业地区和企业任职多年的资深人才，建立了经验丰富、底蕴深厚的人才团队。
5）自主清晰的知识产权：公司高度重视知识产权的自主性与完整性，经过多年持续不断的研发和创新，拥有多项发明专利，相关专利自主完整、权属清晰。截至2021年11月1日，公司共拥有覆盖主流存储芯片的境内外发明专利82项，为公司强大的技术升级和产品研发能力奠定了坚实基础。
问：就当前的经营和发展情况，公司制定了哪些竞争战略？
谢莺霞：公司制定的竞争战略有：1）聚焦中小容量存储芯片，展开差异化竞争。未来公司将进一步借助资本市场平台优势，以终端需求为导向，开发具有特色的存储产品，通过差异化竞争进一步提升盈利空间。2）布局高附加值产品。继续围绕通讯设备、安防监控等工业级产品的终端市场，持续提高市场份额。在满足客户工业级应用需求基础上，将产品可靠性标准逐步向车规级推进，以顺应汽车产业在智能网联功能方面的布局，大力发展可靠性要求更高的车规级存储芯片。3）加深供应链合作，推进产品制程提升。未来公司将进一步与晶圆代工厂加深战略合作，共同推进工艺制程，进一步提升公司竞争力。
问：在保荐过程中，对东芯股份管理层的印象如何？
张坤：在保荐过程中，我们对东芯股份管理层的印象为：简单、务实、专业、敬业，拥有独到的战略眼光、科学的管理方法和开拓创新的精神。
问：作为主承销商，对东芯股份的行业地位和未来发展有何评价？
陈城：作为主承销商，我们对东芯股份的行业地位和市场竞争力充分认同。通过本次公开发行，东芯股份的行业领先地位将更加巩固，核心竞争力进一步提高，盈利能力进一步加强，未来发展将更上一层楼。
行业篇
问：公司所处行业是哪一类？
谢莺霞：按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”，行业代码为“6520”，细分行业为“芯片设计行业”；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”。
问：存储芯片市场有哪些发展趋势？
谢莺霞：存储芯片市场未来呈现以下发展趋势：1）工艺不断精进，设计制造环节加深产业联动；2）行业规模巨大，差异化竞争形成细分市场机遇；3）下游需求强劲，新兴行业崛起加速产业发展。
问：中小容量存储芯片的竞争格局是怎样的？
谢莺霞：在SLC NAND市场方面，公司主要竞争对手包括兆易创新、芯天下、复旦微等；在NOR Flash市场方面，已逐渐形成了华邦电子、旺宏电子、兆易创新、赛普拉斯等多强竞争的格局；中小容量DRAM产品主要应用于利基型市场，公司的主要竞争对手包括紫光国微、芯成半导体等。
问：公司产品有怎样的市场地位？
谢莺霞：在闪存领域，公司凭借多年的研发积累和深厚的技术积淀，在中小容量市场拥有了国内领先的闪存芯片设计能力，同时公司是国内极少数可提供DRAM产品的芯片设计公司。公司的存储芯片产品具有低功耗、高可靠性等特点，目前已获得博通、联发科、紫光展锐、中兴微等多家知名平台厂商认证，并进入三星电子、海康威视、歌尔股份、传音控股等国内外知名客户的供应链体系，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等领域。随着公司业务的拓展，尤其在工业控制、汽车电子等新兴应用领域的布局，公司的业务规模将持续攀升，公司在存储芯片领域的行业地位将得到进一步巩固和提升。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人情况。
蒋学明：公司的控股股东为东方恒信。截至2021年11月1日，东方恒信直接持有公司43.18%的股份。
公司的实际控制人为蒋学明、蒋雨舟。截至2021年11月1日，实际控制人通过东方恒信、东芯科创控制公司49.96%的表决权。其中，蒋学明担任公司的董事长，蒋雨舟担任公司董事、董事会秘书，对公司的发展和决策有重大影响。
问：请介绍公司本次发行前后的股本情况。
蒋学明：公司本次发行前总股本为33168.73万股，本次发行不超过11056.2440万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。本次全部为公司公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。
问：请介绍公司本次募集资金的投资运用概况。
蒋雨舟：公司本次募集资金的运用围绕主营业务进行，经公司2020年第三次临时股东大会审议通过，本次募集资金扣除发行费用后将全部用于：1xnm闪存产品研发及产业化项目、车规级闪存产品研发及产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金项目。
问：请介绍1xnm闪存产品研发及产业化项目实施的必要性。
蒋雨舟：实施该项目的必要性为：1）推进NAND Flash制程升级，增强公司产品的竞争力；2）紧抓下游市场新兴需求和应用数据爆发式增长对存储容量的需求，进一步开拓公司的市场份额。
问：车规级闪存产品研发及产业化项目能否提高公司的盈利能力？
蒋雨舟：车规级存储芯片在工艺技术、使用环境、可靠性等方面比传统消费电子类存储芯片要求更高，因此，该类存储芯片具有高附加值、高技术门槛等特点。随着ADAS（高级驾驶辅助系统）传感器融合、多屏和大屏车载娱乐以及高速智能网联汽车通讯等应用的日益兴盛，汽车产业电子化、智能化将为存储芯片创造广阔的市场机会。本项目旨在推进车规级闪存芯片的研发和设计进程，实现车规级闪存产品的产业化目标，提升公司盈利能力和市场竞争力。
问：研发中心建设项目与公司目前的主营业务有哪些关系？
蒋雨舟：研发中心建设项目系基于公司现有主营业务与核心技术，以产业内相关新技术的创新突破和新产品前瞻布局为主要研究方向，进一步拓展产品领域和种类，提高产品性能，增强公司综合竞争力，推动公司产品向高技术含量、高附加值、高成长性的方向发展。
问：补充流动资金项目有哪些必要性？
蒋雨舟：存储芯片设计行业具有人才密集型、技术密集型等特点，存储芯片设计公司需要不断进行技术升级和产品迭代来提升产品的市场竞争力，因此，在研发方面投入较大。报告期内，随着公司规模的持续扩大和市场的不断开拓，公司经营性资金需求不断增加。募集资金用于补充流动资金将对公司的持续发展提供资金支持，有利于优化资本结构，增强公司抗风险能力。