来源 :新浪财经2024-11-22
长城证券发布研报，对嘉必优（688089）三季报进行点评，公司前三季度营业收入为3.87亿，同比上涨19.19%；归母净利润0.84亿元，同比上涨38.86%；扣非净利润0.66亿元，同比上涨59.71%。三季度营业收入为1.26亿元，同比上涨0.20%，环比下降12.17%；归母净利润0.16亿元，同比下降37.42%，环比下降63.28%。
长城证券预计公司2024-2026年实现营业收入分别为5.30亿元、6.58亿元、7.71亿元，实现归母净利润分别为1.21亿元、1.55亿元、1.87亿元，对应EPS分别为0.72元、0.92元、1.11元，当前股价对应的PE倍数分别为29.0倍、22.8倍、18.8倍。长城证券看好公司重大资产重组后的协同效应及公司产品需求扩张，维持“买入”评级。
长城证券认为，公司拟收购欧易生物65%股权，有效增强公司研发水准，形成协同效应；帝斯曼全球ARA专利陆续到期，有利于公司大力开拓国际市场，并有望以ARA为合作突破口，积极导入公司藻油DHA、SA、HMOs等产品；国家推动建设生育友好型社会，奶粉需求有望得到提振，利好公司产品销售。影响力开拓国际市场；同时，公司与雀巢、达能、澳优等核心大客户业务合作进展顺利，为公司整体营业收入、净利润的双增长做出重要贡献。