来源 :发现网2021-12-06
近日，广东紫晶信息存储技术股份有限公司（以下简称：紫晶存储）发布关于控股股东梅州紫辰投资咨询有限公司（以下简称：紫辰投资）、梅州紫晖投资咨询有限公司（以下简称：紫晖投资）增持计划实施完毕暨增持结果公告，合计增持金额1198.82万元。
与控股股东增持的决定不同，紫晶存储第一大流通股股东深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称：达晨创联）年内已13次减持。此外，紫晶存储还存在前三季度净利润下降，加权净资产收益率三年连降等问题。发现网就上述情况向紫晶存储公开邮箱发送采访函请求释疑，截止发稿前，对方并未予以合理解释。
第一大流通股股东年内13次减持
公开资料显示，紫晶存储是大数据存储方案及系统提供商，基于智能光盘库的温、冷数据和归档数据的存储，通过融合磁、光、电各存储介质的特性和优点，提供大数据归档、备份和存储的解决方案，实现重要数据安全的存储和最低的综合成本。
11月4日晚间，紫晶存储发布《关于控股股东增持计划实施完毕暨增持结果公告》，紫辰投资与紫晖投资为一致行动人，共同为公司控股股东。截至2021年11月4日，紫辰投资与紫晖投资以集中竞价方式合计增持公司股票50.10万股，占公司总股本的0.26%，合计增持金额1198.82万元。
但控股股东的增持数量远远比不上另一名股东达晨创联的减持速度。今年以来达晨创联减持13次，共计减持519.29万股。截至2021年11月26日，达晨创联仍为紫晶存储的第一大流通股股东，持股535.89万股。
图源：Wind（紫晶存储）
离上次减持结束过了仅一月不到，紫晶存储再次发布《持股5%以上股东集中竞价减持股份计划公告》，减持的股东还是达晨创联。公告显示，达晨创联因经营发展需要和投资等财务安排需要，拟在本减持计划披露的减持期间内，通过集中竞价方式减持公司股份数量不超过380.76万股，不超过公司股份总数的2.00%。
据了解，达晨创联存在一致行动人，为深圳市达晨财智创业投资管理有限公司－深圳市达晨创通股权投资企业（有限合伙）（以下简称：达晨创通），持有紫晶存储517.33万股股份，占公司股份总数的2.7173%。达晨创联和达晨创通合计持有紫晶存储1053.22万股股份，占公司股份总数的5.5321%。
另外，wind数据显示，紫晶存储前十大流通股东中有六名在今年前三季度出现减持的情况。
图源：Wind（紫晶存储）
前三季度增收不增利
股东增减持之际，10月29日，紫晶存储发布《2021年第三季度报告》，前三季度公司实现营业收入3.8亿元，同比增长8.82%；归母净利润2547.26万元，同比下降68.95%；基本每股收益0.13元，同比下降71.74%。其中，第三季度归母净利润为228.84万元，同比下降95.45%。紫晶存储表示，主要系公司毛利率下降和销售费用、管理费用增长过大。
图源：三季度报告（紫晶存储）
数据显示，第三季度紫晶存储毛利率为18.24%，较上年同期的51.81%下降了33.57%，主要是低毛利率业务占比提升。自2021年紫晶存储开展信创业务，目前处于市场开拓阶段，主要销售以自主可控的PC、服务器等IT产品为主，产品毛利率较低，约为10%左右。
同时，第三季度紫晶存储销售费用、管理费用较上年同期分别增长38.35%、38.92%，增长金额分别为387.00万元、279.18万元，合计666.18万元，导致营业利润、利润总额、净利润相应减少。紫晶存储表示主要是对子公司、项目公司加大投入，增加销售业务人员，扩大销售办公场地，参加行业展会，大力开拓市场等导致职工薪酬、场地租赁费用及业务推广费用等大幅增加。
此外，发现网分析近几年紫晶存储的公开数据发现，紫晶存储或还面临盈利能力下降的风险。Wind数据显示，2018年-2020年及2021年前三季度，紫晶存储加权净资产收益率分别为21.54%、16.59%、6.24%和1.38%；同期总资产报酬率分别为14.19%、12.36%、4.97%和0.47%。
图源：Wind（紫晶存储）
销售净利率和毛利率波动下降，销售成本率却呈波动增加的趋势，2018年-2020年及2021年前三季度，紫晶存储销售净利率分别为26.13%、26.69%、18.45%和6.34%；同期销售毛利率分别为49.07%、52.24%、46.65%和33.65%；销售成本率从2018年的50.93%增至2021年前三季度的66.35%。
此外，与同行业相比，紫晶存储资产负债率相对较高。2019年-2020年及2021年前三季度资产负债率分别为40.46%、33.53%和35.37%，同期信息技术电脑存储与外围设备行业平均值为28.31%、27.49%和29.32%。