来源 :金融界2024-04-28
4月28日，中望软件获中国银河推荐评级，近一个月中望软件获得4份研报关注。
研报预计，公司2024-2026年营业收入为9.79/12.05/15.13亿元。研报认为，公司通过收购英国CHAM公司与北京博超完善与增强其产品版图。CHAM公司是一家老牌商业流体仿真软件开发商，此次收购使中望软件正式进入商业流体仿真领域。CHAM公司在CAE领域的技术积累深厚，创始人DudleyBrianSpalding是计算流体力学领域最具影响力的人物之一，这次收购补齐了中望多物理场仿真三大学科的最后一块拼图，强化了公司在CAE产品上的竞争力。而对博超的收购是中望软件面向工程建设行业通过国产CAX技术底座来支撑行业三维数字化解决方案的重大举措之一。此外，中望软件还计划在2024-2026年间分批次收购北京博超剩余35%的股权，使目标公司最终成为中望软件的全资子公司。这表明中望软件致力于深度整合资源，提升服务能力和市场竞争力。公司作为CAX领域龙头公司，随着国产化与市场渗透率的不断提升，空间有望打开，看好长期发展。
风险提示：收购后管理协同的风险；毛利率下滑的风险；下游景气度不及预期的风险;市场空间受限的风险。