来源 :财中社2024-11-20
11月20日电中邮证券发布研报称，11月11日，盛美上海（688082）披露关于向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所受理的公告。
2024年第三季度营收净利显著增长。公司2024年第三季度实现营收15.73亿元，同比+37.97%，主要系受益于中国半导体行业设备需求持续旺盛，公司凭借技术优势、产品成熟度和市场认可度，收入持续增长；公司在新客户拓展和新市场开发方面取得了显著成效，成功打开新市场并开发了多个新客户，提升了整体营业收入水平；公司新产品逐步获得客户认可，收入稳步增长。公司2024年第三季度实现归母净利润3.15亿元，同比+35.09%；实现扣非净利润3.06亿元，同比+31.41%，主要系公司主营业务收入和毛利增长所致，2024年第三季度公司的销售毛利率为45.09%。
上调2024年营收预测区间为人民币56亿元-58.8亿元。公司于2024年1月10日披露了《关于自愿披露2023年度经营业绩及2024年度经营业绩预测的公告》，预计2024年全年的营业收入将在人民币50.00亿至58.00亿之间。随后于2024年8月8日披露了《关于自愿披露2024年度经营业绩预测调整的公告》，将2024年全年的营业收入预测区间调整为人民币53.00亿至58.80亿之间。现公司基于最新经营状况和市场情况，决定再次将2024年度的经营业绩预测区间调整为人民币56.00亿至58.80亿之间。主要系随着年末临近，公司对全年业务情况进行了更为详实的评估。基于目前在手订单执行进度、产品交付计划以及客户验收安排，公司对年底前能够完成交付并取得客户验收的设备数量形成了更为清晰的预期。因此，公司对2024年度经营业绩预测再次进行调整，以更准确地反映公司的实际经营情况。
预计公司2024、2025、2026年分别实现收入58.7亿元、85亿元、123亿元，实现归母净利润分别为13亿元、20亿元、30亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为42倍、27倍、18倍，维持“买入”评级。