来源 :证券时报网2024-06-19
半导体产业持续景气背景下，各路资本纷纷加码该领域投资。
子公司引入战投
6月19日晚，美迪凯(688079)公告，基于所处的行业特点、自身技术优势及市场定位、当前发展阶段、未来发展潜力综合考虑等多方面因素，公司拟通过全资子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司（下称“光学半导体公司”）引入战略投资者。
具体来看，战略投资者服务贸易创新发展引导基金（有限合伙）（简称“服贸基金”）拟按照18亿元的投前估值，以现金人民币2亿元向光学半导体增资，增资完成后服贸基金对光学半导体公司的持股比例为10%。本次增资完成后，光学半导体公司注册资本由人民币9.08亿元增加至人民币约10.09亿元。
美迪凯称，增资资金将主要用于公司主营业务及经服贸基金同意的其他用途。本次增资价款不得直接或间接转移至美迪凯或其实际控制的其他主体或关联方以任何目的使用。
美迪凯同时表示，公司放弃此次增资的优先增资权，待投资者本次增资完成后，公司将继续作为标的公司控股股东，仍然拥有对标的公司的实际控制权。
浙江美迪凯光学半导体有限公司成立于2018年10月23日，注册资本9.08亿元，主营光电子器件制造；电子元器件制造；集成电路芯片及产品制造等，2023年，该公司营收2.045亿元，净亏损4066万元，2024年第一季度，光学半导体公司营收8722万元，净亏损772.35万元。
服务贸易创新发展引导基金（有限合伙）则是一家注册于北京的投资公司，注册资本约100亿元，招商局资本管理（北京）有限公司为该公司执行事务合伙人。2023年，服务贸易创新发展引导基金（有限合伙）营收5.02亿元，净利润4.24亿元，2024年第一季度，该投资机构营收98.05万元，净亏损3502万元。
美迪凯表示，本次光学半导体公司增资扩股引入战略投资者有助于充实其资金实力，更好满足光学半导体公司主营业务经营发展对资本金的需求，聚合多方优势资源形成协同效应，进一步提升光学半导体公司核心竞争能力与可持续发展能力。
美迪凯还表示，本次增资完成后，公司仍为光学半导体公司控股股东，光学半导体公司仍纳入公司合并报表范围。若后续本轮投资者根据约定以回购退出的，公司届时可依据协议相关约定进行回购或合意转让。若届时进行上翻收购的，则根据证监会与上交所的相关规定向其发行股份进行上翻收购，上翻收购成功后本轮投资者将成为公司股东。
各路资本加码半导体领域
值得一提的是，去年下半年开始，半导体行业景气度逐渐上行，产业产品价格不断上涨，由此推动相关公司业绩持续向好。
就在一天前，佰维存储刚公告，经财务部门初步测算，预计公司2024年上半年实现营业收入31亿元至37亿元，与上年同期相比，将增加19.52亿元至25.52亿元，同比增长169.97%至222.22%，预计上半年实现净利润2.8亿元至3.3亿元，与上年同期相比，将增加5.76亿元至6.26亿元，同比增长194.44%至211.31%，扣非净利润同比增长191.12%至207.69%。
国泰君安证券最新指出，半导体周期底部已现，库存已回到合理水位，涨价品种从元器件到晶圆代工端逐步扩散，价格边际修复持续加强，中国半导体加速科技创新，高投入研发逐步落地，有望深度受益于新一波科技周期浪潮。
如此背景下，近段时间以来，产业资本纷纷加码半导体产业投资。
6月13日，以半导体产品分销为主业的香农芯创(300475)公告，公司与无锡新联普投资合伙企业、无锡海普同创投资合伙企业、江苏疌泉君海荣芯投资合伙企业等拟共同发起设立无锡海普芯创科技有限公司，发力存储生产环节。
上个月，机器人也曾公告，全资子公司新松半导体在北京产权交易所以公开挂牌方式引入战略投资者实施增资扩股，北京集成电路装备产业投资并购基金（有限合伙）、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、中微半导体（上海）有限公司等九家战略投资者通过参与本次公开挂牌对新松半导体进行增资，以合计出资4亿元取得新松半导体新增的8000万元注册资本。
有关统计显示，4月国内半导体领域统计口径内共发生80起私募股权投融资事件，较3月63起增加26.98%，已披露的融资总额合计约66.99亿元。