来源 :有连云2024-04-15
2024年4月15日早盘，半导体全线走高，在北方华创强劲业绩提振下，半导体设备板块表现“一马当先”，盘面上“设备”含量极高的中证半导指数涨超3％，领涨A股主流半导体指数。
成份股中，芯源微、北方华创涨逾7%，拓荆科技、中微公司、盛美上海涨幅均超4%，安集科技、华峰测控、晶盛机电、长川科技、捷佳伟创、康强电子等股跟涨。
二级市场上，市场首只跟踪中证半导指数的半导体设备ETF（561980）早盘高开高走，截至发文涨幅3.35%，成交额超2000万元。
消息层面，上周五，半导体设备龙头北方华创发布2024年一季度业绩预告，2024年一季度实现营业收入54.2亿元至62.4亿元，同比增长40.01%-61.19%；归母净利润10.4亿元至12亿元，同比增长75.77%-102.81%。进一步验证本土国产半导体设备龙头企业以及行业持续高景气。
据了解，半导体设备ETF（561980）标的指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大权重集合北方华创、中微公司、海光信息、韦尔股份、拓荆科技、华海清科等龙头，其中第一大权重北方华创占比近20%，指数整体集中度较高。
数据来源：中证指数公司
行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。
展望后市，中原证券观点认为，目前半导体行业处于下行周期底部区域，全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，半导体行业估值也低于近十年中位值。
天风证券最新研报观点预计2024年半导体周期有望开启复苏，看好AI推动半导体周期上行。增量方面：或可关注AI对硬件的增量，包括云端算力、终端NPU、存储空间增加等。
存量方面：或可关注AI硬件和AI应用搭配下，对换机需求的拉动（2024年手机和PC大盘预期恢复增长，AI让增长提速），进一步带动全产业链的超预期。涨价方面：供需关系改善后，由于AI新需求带来的涨价品种值得被重点关注。