来源 :有连云2024-04-02
2024年4月2日，临近小长假，A股重回震荡状态，半导体板块大幅回调止步3连阳，个股层面北方华创、联动科技、拓荆科技、韦尔股份等股跌幅均超3%。
ETF动向上，更聚焦上游设备、材料的半导体设备ETF（561980）午后一度跌超2%，截至发文跌幅收窄至1.72%，成交额近3000万元，交投层面保持活跃状态。
消息面上，近期美修订对华半导体出口管制令，并拟于4月4日生效，短期对板块构成情绪扰动。中长期看，新规意在进一步限制国内获取先进的AI算力芯片和半导体制造设备、零部件、材料等，国内算力及先进制造领域国产化有望进一步加速。
招商证券认为，本次新规和上一版变动不大，调整主要为个别单位等的修正，仍是围绕光刻、沉积、刻蚀、离子注入、外延等核心半导体设备，以及掩膜版、晶圆处理系统等关键零部件和材料。或可关注国产GPU/CPU厂商和华为昇腾等自主算力产业链相关公司、先进封装产业链标的、其他HBM产业链标的以及受管制影响较大、国产化率较低的设备和零部件标的。
银河证券最新研报指出，存储芯片赛道属于高成长强周期行业，现在当下时点或是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI/国产化/需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。
半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数（简称中证半导），聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股占比约76%，指数集中度相对较高；行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。