来源 :新浪基金2024-01-08
1月8日早盘，三大股指低开震荡，上证指数跌破2900点，盘面上消费电子全面回调。在消费电子及大盘情绪双重影响下，半导体设备延续调整态势，文一科技、神工股份飘红，其余多数飘绿。
拓荆科技跌超5%，中微公司、芯源微、华兴源创跌超3%，韦尔股份、金宏气体、立昂微、华海清科等股跌逾2%。
场内ETF方面，覆盖上述成份股的半导体设备ETF（561980）早盘快速走低，截至发文跌幅2.82%，再度刷新上市以来新低。资金面上，60个交易日，半导体设备ETF（561980）资金净流率超133%，资金热度正逐步升温。
短期板块调整，主要还是受市场情绪影响较大。从行业本身看，业界对半导体回暖预期在逐步提升。
根据电子工程专辑数据，在全球半导体代工产能利用率下滑后，持续近两年的高库存已经逐步去化，24年半导体代工产业在部门库存补回的效应下会有机会出现小幅复苏的高可能性。集邦咨询预估2023年全球晶圆代工产能的营收下滑12.5%，而24年有望达到6.4%的复苏。此外，据SEMI微信公众号，由于半导体仍处于周期底部，全球半导体设备销售额预计将在2023年达到1000亿美金，同比下滑6.1%，并认为2024年是过渡年，2025年将出现强劲反弹。
此外，消息面上，CES 2024 即将开幕消息面上，，或可关注消费电子硬件端机会。据了解，2024 国际消费类电子产品展览会将会在美国当地时间 1 月 9 日至 12 日于美国拉斯维加斯隆重举办。据官方的消息，CES 2024 预计将会迎来 130000+的参会者，1200+初创企业以及 4000+的参展商参与其中。
展望后市，平安证券认为当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。
据了解，半导体设备ETF（561980）被动跟踪中证半导体产业指数，该指数主要覆盖半导体材料、设备等上游产业链公司。上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多个领域落后较大，是国产替代的主战场，发展空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。