来源 :金融界2024-08-19
2024年8月19日，凯赛生物获山西证券增持评级，近一个月凯赛生物获得2份研报关注。
研报预计2024年至2026年，公司分别实现营收29.96/48.25/76.49亿元，同比增长41.73%/61.01%/58.54%；实现归母净利润5.14/7.08/8.59亿元，同比增长40.27%/37.67%/21.33%。研报认为，长链二元酸市场改善，癸二酸放量带动业绩增长。生物基聚酰胺节能减排优势显著，24年上半年材料应用合作拓展顺利。根据公司披露，每吨生物基聚酰胺相比石化基可减少50%以上碳排放。目前生物基聚酰胺下游应用领域包括纺织服装和工程塑料等领域，公司开发的热塑性复材可应用于新能源、交运物流等领域。目前公司10万吨生物基聚酰胺已形成销售，在建产能90万吨。研报认为，公司与阜阳交投建立战略合作，双方将基于生物基聚酰胺材料共同打造全球首个生物基热塑性复合材料光伏边框应用示范项目，实现对铝制边框的新型材料替代，并在其他分布式光伏项目及光伏电站项目上逐步推广。
风险提示：募投产能建设进度不达预期风险；产品研发及销售不及预期风险；市场竞争风险。