4月29日,龙腾光电发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为42.07亿元,同比下降26.62%;归母净利润为2.52亿元,同比下降72.37%;扣非归母净利润为2.16亿元,同比下降75.19%;基本每股收益0.075元/股。
公司自2020年7月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.26亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对龙腾光电2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为42.07亿元,同比下降26.62%;净利润为2.52亿元,同比下降72.37%;经营活动净现金流为2.5亿元,同比下降70.84%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为42.1亿元,同比下降26.62%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
43.83亿 |
57.33亿 |
42.07亿 |
营业收入增速 |
13.87% |
30.81% |
-26.62% |
?归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为2.5亿元,同比大幅下降72.37%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
2.62亿 |
9.11亿 |
2.52亿 |
归母净利润增速 |
6.92% |
247.47% |
-72.37% |
?扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为2.2亿元,同比大幅下降75.19%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
2.27亿 |
8.72亿 |
2.16亿 |
扣非归母利润增速 |
114.04% |
284.23% |
-75.19% |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为2.6亿元、9.1亿元、2.5亿元,同比变动分别为6.92%、247.47%、-72.37%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
2.62亿 |
9.11亿 |
2.52亿 |
净利润增速 |
6.92% |
247.47% |
-72.37% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为18.93%,同比下降31.27%;净利率为5.98%,同比下降62.34%;净资产收益率(加权)为5.34%,同比下降75.43%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为18.93%,同比大幅下降31.27%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
21.42% |
28.44% |
18.93% |
销售毛利率增速 |
25.75% |
32.73% |
-31.27% |
?销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为21.42%、28.44%、18.93%,同比变动分别为25.75%、32.73%、-31.27%,销售毛利率异常波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
21.42% |
28.44% |
18.93% |
销售毛利率增速 |
25.75% |
32.73% |
-31.27% |
?销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为5.98%,同比大幅下降62.34%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
5.98% |
15.88% |
5.98% |
销售净利率增速 |
-6.11% |
165.63% |
-62.34% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为5.34%,同比大幅下降75.43%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
7.74% |
21.73% |
5.34% |
净资产收益率增速 |
-4.91% |
180.75% |
-75.43% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为30.13%,同比下降16.35%;流动比率为1.68,速动比率为0.99;总债务为10.22亿元,其中短期债务为9.01亿元,短期债务占总债务比为88.21%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
?货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为8.36%、15.62%、15.68%,总债务/负债总额比值分别为35.23%、39.75%、49.33%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金/资产总额 |
8.36% |
15.62% |
15.68% |
总债务/负债总额 |
35.23% |
39.75% |
49.33% |
?应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.4亿元,较期初变动率为78.27%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
2221.21万 |
本期应付票据(元) |
3959.65万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.45,同比下降14.09%;存货周转率为2.71,同比下降32.68%;总资产周转率为0.6,同比下降32.92%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为4.17,3.97,2.71,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
4.17 |
3.97 |
2.71 |
存货周转率增速 |
9.25% |
-4.63% |
-32.68% |
?存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为15.11%、16.7%、19.04%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
8.56亿 |
12.09亿 |
13.09亿 |
资产总额(元) |
56.64亿 |
72.37亿 |
68.76亿 |
存货/资产总额 |
15.11% |
16.7% |
19.04% |