大数据产业创新服务媒体
——聚焦数据·改变商业
我们知道，近两年国产的半导体、芯片产业获得了长足的发展，从设计、制造、封测到应用，整个芯片产业都迎来了爆发式的增长。不少国产芯片企业的业绩也快速增长。
在国产芯片产业中，有一家公司算是“元老”，这个公司就是龙芯中科。按理说，龙芯中科应该乘着这一轮的国产化东风，迎来自己发展的黄金时期。那么，实际情况是这样的么？
业绩不容乐观
龙芯中科近两年的业绩表现，让笔者颇感意外。从财务数据上看，龙芯中科不仅没有赶上这一波的芯片国产化市场窗口，还迎来了其业绩的“滑铁卢”。2023年上半年，龙芯中科收入3.079亿元，同比下降11.43%，这是其2022年同比下降38.51%的基础上，继续下跌。
净利润方面，更是迎来了近几年的首次亏损，亏了1.038亿元。无论是销售毛利率还是销售净利率，龙芯中科都在快速下跌。销售毛利率从20119年的57.29%下跌到2023年的35.91%，销售净利率从2019年的39.60%下跌到2023年的-33.71%。
在营业收入下降的同时，其营业成本、销售费用、管理费用却都在大幅增长。
龙芯中科主要做芯片设计，采用Fabless 模式，聚焦到信息和工控芯片，主要应用于网络安全、办公与业务信息化、工控及物联网等领域。在行业层面，主要应用于电子政务、能源、交通、金融、电信、教育等行业领域。
龙芯中科的核心业务主要有三类，分别解决方案2023年上半年收入1.57亿元，其次是工控类芯片收入1.12亿元，信息化类芯片收入3805万元。
需要指出的是，在3.14亿费用中，研发费用有1.97亿元，销售费用5047.9万元，管理费用6590.7亿元。
某种程度上，龙芯中科主要依托于国产化的政策扶持。根据其财报披露的信息，其在2013-2015年经历了一轮业务转型，核心是摆脱了对项目性收入的依赖，打开了政策性市场。之后经历了一轮业绩增长，在2019、2020年的收入增幅都在100%以上。
但进入2022年，政策性市场发生了一个巨大的转变，就是引入了 X86 和 ARM 技术的产品竞争，这直接导致龙芯中科核心业务承受了巨大压力，具体来看：特定行业因该行业内部管理原因采购暂时性中止，工控类芯片业务实现营业收入1.12亿元，同比减少 36.76%；受政策性市场需求减少的影响，信息化业务实现营业收入 3805.27 万元，同比减少 54.91%。
面对这种困难的处境，龙芯中科开启了第二轮转型，将重心从政策性市场转到更开放的商业市场。值得高兴的是，其解决方案业务收入大幅增加，实现营业收入 1.57亿元，同比增长 85.39%，这为其转型注入了一剂强心针。
把脉龙芯中科
通过分析龙芯中科的业务，我们发现以下几个值得深入探讨的点：
1、龙芯中科跟通常意义中的芯片厂商不太一样。
谈到芯片，人们通常会想到手机芯片、电脑芯片、服务器芯片。龙芯中科作为国产芯片的“元老”，按理说其核心应该也是在这些领域。然而，事实上并非如此。
在龙芯中科的业务中，目前还没涉足手机芯片领域，电脑芯片、服务器芯片归类为信息化类芯片业务，该部分业务2023年上半年的收入只有3805万元，只有12%。
其芯片业务的核心是工控芯片业务，2023年上半年收入1.12亿元，是信息类芯片收入的近3倍。那什么是工控类芯片呢？简单说就是工业控制领域用到的芯片，比如用到智能门锁、跑步机、电机、筋膜枪、电锯、打印机等。相对于电脑、手机、服务器芯片，这类工控芯片的性能要求更低，比如芯片主频较低。
此外，龙芯中科收入占比最大的是解决方案业务，2023年上半年收入1.57亿元，占总收入的近一半。所谓解决方案业务，本质上就是基于龙芯处理器的各类开发板和软硬件模块。
某种意义上，虽然龙芯中科是国产芯片的老玩家，但他还不算进入了芯片的主要市场（手机芯片、PC芯片、服务器芯片），其信息类芯片业务的占比较低，而且今年还下降了超过50%，这并不是一个好的信号。
2、龙芯中科的战线拉太长，跟其自身实力不匹配。
我们分析了龙芯中科的业务体系，发现其技术产品线非常长。其核心产品包括龙芯 1 号、龙芯 2 号、龙芯 3 号三大系列处理器芯片及桥片等配套芯片。其中基于 LA 架构 CPU 已形成了由 1C102、1C103、2K0500、2K1000LA、2K1500、2K2000、3A5000、3C5000、3D5000 组成的性能由低到高的完整系列。而且，跟芯片配套，龙芯中科开发了基础版操作系统及浏览器、Java 虚拟机、基础库等基础软件。
一个营收不到10亿，研发人员才600余人的公司，不仅研发多款芯片，还开发操作系统、浏览器等，其战线拉的太长。
单从产品布局上看，龙芯中科是要凭一己之力单挑英特尔+AMD+高通+ARM+英伟达，甚至还要加上微软（windows）+谷歌（安卓），其难度可想而知。当然，龙芯中科走这种大而全的技术产品路线，也是有其苦衷。中国长期受到“缺芯少魂”的困扰，不像美国市场那样各个领域都由巨头在持续投入，相互之间结成紧密的联盟，而中国的芯片企业在很长一段时期内都只能孤军奋战，勉力维持。
某种意义上，华为的麒麟芯片只是华为的“备胎”，而龙芯中科这类芯片厂商却要做整个中国计算产业的备胎，其最大的价值就是确保中国有自己的芯片可用。
然而，随着市场的发展，我们不仅要解决有无的问题，还要解决好用的问题。近期，华为发布Mate 60，大家对其麒麟9000S芯片给予高度评价，不仅仅是因为它是高度国产化的芯片，更重要的是这款芯片已经进入全球先进芯片行列，并在商业上取得了巨大的成功。
同样的，龙芯中科虽然构建了芯片架构、芯片设计、操作系统、Java 虚拟机、基础库等一整套的国产技术体系，但这还不够，它必须要在技术能力和市场竞争力上证明自己的实力，在商业竞争中取得成功。而不是靠着政策性市场维持生存，温室里的花朵是长不成参天大树的。
3、GPU是明日之星，龙芯中科不要落后于时代
芯片市场的竞争与创新一直在高速发展中，随着技术进步和各类应用的不断扩张，市场风向的改变变得尤为明显。过去，CPU曾是市场的主导，像英特尔这样的公司曾一度独领风骚，但随着大数据、人工智能和深度学习的崛起，GPU开始占据了更加重要的地位。
英伟达，原本作为图形处理的巨头，通过其强大的并行计算能力，逐渐转型成为AI领域的关键玩家。这使得其市值迅速超越了英特尔，显示出其在未来市场的巨大潜力。与此同时，英特尔尽管在CPU市场仍然强大，但其在新兴市场，特别是AI和GPU市场的发展相对滞后。
而对于龙芯中科，如果仅仅满足于追逐英特尔的脚步，未免太过短视。未来的趋势明显地指向了多功能集成、AI计算以及高性能图形处理，这需要龙芯中科更加开放地思考，不仅仅是在传统的CPU市场，更是在与时俱进的GPU和AI领域进行研发和投入。
固然，每家公司都有其历史背景和技术积累，但在面对快速变化的市场，不断地创新和转型才是王道。龙芯中科应该认识到这一点，及时调整策略，投身于更有前景的市场赛道中，否则，仅仅满足于追赶一个已经逐渐失去领导地位的巨头，将是对其技术潜力和市场机会的极大浪费。
4、云计算带来的资源池化特征，为国产芯片开辟了全新的赛道
以单芯片性能，龙芯中科的技术水平在短期内还很难赶上国际巨头。但是，我们可以换一个思路。云计算的快速发展，为国产芯片产业打开了一个全新的可能。
云计算的核心是基于资源池化技术，来让一堆性能不怎么样的计算资源构成一个强大的资源池。基于这个思路，国产芯片完全可以“三个臭皮匠顶个诸葛亮”，以集群计算的方式，同样可以提供足以媲美国际顶级芯片的能力。
对于龙芯中科而言，与其过分注重与国际巨头在单芯片性能上的竞争，不如将目光转向云计算所能提供的广阔天地。
我们来构想一个方案，龙芯中科这类国产芯片厂商，与阿里云、腾讯云、百度云等国产厂商合作，构建基于国产芯片的计算集群，来为用户提供服务。云计算的一个重要优势，就是屏蔽了底层软硬件基础设施的差异，只要提供足够的计算性能，用户是不关心底层芯片用的是英特尔、AMD还是龙芯中科。
这样的国产芯片+云计算的方案，将带来多方面的收益：
首先，构建基于国产芯片的计算集群具有明显的经济效益。龙芯中科生产的芯片成本较低，这意味着在构建大规模集群时，可以实现更高的性价比。同时，随着技术进步和规模效应的体现，这种性价比优势可能会进一步增强。
其次，这种合作模式也有助于加速国产技术的成熟。与大型云服务厂商如阿里云、腾讯云等合作，可以更快地收集到用户的反馈，帮助龙芯中科及时优化其产品，提升竞争力。同时，这也将增强国产云服务厂商对本地供应链的依赖，从而提高整体的供应链稳定性。
此外，推广国产芯片在云计算场景中的应用，还有助于加强国内对技术的自主控制。目前，许多关键技术和产品仍依赖于国外供应商。构建基于国产芯片的云计算基础设施，可以为国家信息安全提供更强的保障。
无论是国产化替代还是芯片产业自身的技术变革来看，现在都是国产芯片厂商发展的黄金时期，龙芯中科千万不要在这个时候掉队。希望龙芯中科目前遇到的困难，只是黎明前的黑暗，在不久的将来能够迎来强势反弹。中国计算智能产业的崛起，需要大量龙芯中科这样的企业来共同繁荣。