来源 :金融界2024-04-12
4月12日，海光信息获平安证券推荐评级，近一个月海光信息获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司净利润将分别为17.49亿元、23.50亿元、30.54亿元。研报认为，公司拥有CPU+DCU的核心产品组合，技术水平先进，产品迭代速度快，软硬件生态繁荣，在国内市场中具备强大的竞争力，在国产替代趋势以及AI潮流的加持下，公司未来业绩有望维持稳定增长。公司产品性能优异，生态环境丰富，竞争力强大，未来成长潜力可观。
风险提示：（1）下游需求不及预期：国产化替代落地节奏若放缓，可能对公司业绩成长带来不利影响。（2）市场竞争加剧：国内竞争对手技术水平快速进步，产品类别逐渐丰富，一旦公司产品更新迭代速度放缓，可能面临市场份额被抢夺的风险。（3）美国对华半导体管制：公司采用较为先进的半导体工艺制程，在美国对华半导体管制的背景下，未来可能出现公司产品代工环节受限的问题。