来源 :同壁财经2024-07-23
7月23日午后，三大股指午后持续走低，半导体板块集体走弱。盘面上芯源微跌逾11%，安集科技、清溢光电、拓荆科技、华峰测控、盛美上海等股领跌。
ETF方面，半导体设备ETF（561980）午后跌幅持续扩大，截至发文跌幅4.91%，成交额3400万元。
今日半导体突遇大跌，一方面或受市场整体情绪影响，另一方面板块上周连续上行，短期存在一定调整压力。消息面上，芯源微等部分领跌龙头股，昨日发布了关于股东询价转让计划书的公告，或亦对市场产生一定影响。
半导体产业是全球高科技产业的核心之一，对于国家的经济安全、国防安全以及科技创新具有重要意义。然而，长期以来，全球半导体市场一直被少数几家跨国企业所垄断，这在一定程度上限制了中国半导体产业的发展。为降低对外部市场的依赖程度，增强自主可控的能力，国产替代已成为我国半导体发展的必然走向。
据彭博社报道指出，面对日本TEL和荷兰ASML可能继续向中国出口高端半导体设备的情况，美国政府正考虑实施最严格的限制措施。
尽管当下面临挑战，但是国内半导体设备制造商正加速推进主要零组件的国产化进程，从供给端来看，受美国制裁的影响相对有限。需求端方面，随着两大存储厂商的持续扩产，以及逻辑类先进制程厂商的潜在扩产，预计设备厂商下半年的订单量将超出预期。整体而言，国产替代已成为不可逆转的趋势，设备公司有望从中获得显著利益。
此外，面对外部封锁，半导体领域的政策支持力度正在不断加大，比如大基金的投资就起到了关键作用。回顾历史，大基金的成立时间点和投资数据揭示了对国产半导体及芯片产业发展的长期战略意图。
特别是近期成立的大基金三期，规模已经超过了前两期的总和。在国产芯片产业发展中，自主可控和解决“卡脖子”问题是投资的核心逻辑，而半导体设备作为关键技术环节，必然是大基金三期关注的重点方向,值得重点关注!
从近几年我国半导体设备市场来看，2015年至2023年，我国半导体设备市场规模从50亿美元增长至370亿美元，年均复合增长率为26.48%。自2020年起，我国一直是全球最大的半导体设备市场。
因此，鉴于我国半导体设备的巨大需求和较低的自给率，在国产替代的趋势下预计市场增长空间广阔，长期投资价值值得期待!
半导体设备ETF(561980)为市场首只跟踪中证半导指数的ETF基金。从指数行业构成上看，目前中证半导体指数是目前A股主流半导体指数中“设备”含量较高的。该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股合计占比约76%，指数集中度及锐度较高。场外或可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行申赎。