来源 :同壁财经2024-04-29
4月29日早盘，成长风格再度占优，盘面上半导体、电池等新质生产力概念持续上拉。重仓半导体设备、材料等上游产业链的中证半导指数大涨3.58%，领涨A股主流半导体主题指数。年内以来看，中证半导指数以4.91%的跌幅同样表现居前。
从中证半导指数成份股表现看，清溢光电涨逾18%，安集科技涨超14%，天岳先进、捷佳伟创、中晶科技涨超8%，中微公司大涨6个多点，韦尔股份、深科达、拓荆科技、紫光国微等多股表现强势。
二级市场方面，市场首只跟踪中证半导产业指数的半导体设备ETF（561980）早盘单边爆拉，截至发文涨幅3.57%，成交额近1500万元。
近期或受到海外科技龙头业绩超预期影响，AI产业链全面上行。国内半导体设备仍主要受国内晶圆厂扩产驱动。从近期阿斯麦一季度业绩看，中国区营收占比环比提升10%至49%，由于ASML营收中EUV收入占比高达46%，或可以推测EUV以外产品皆由中国大陆贡献，侧面说明中国大陆对于设备的需求仍旧处于高景气中。
整体来看全球半导体内部结构性分化依然在拉大，AI需求依然强劲，传统三大件复苏相对缓慢，但AI的需求会拉动存储需求的恢复，国内半导体设备高景气依然持续上行。国内信息亦印证晶圆厂对于设备的需求，近期有上市公司公告，公司控股参股公司信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司联合中标上海华力集成电路制造有限公司招标的康桥二期集成电路生产线厂房及配套设施建设项目，中标额为 98.8 亿元。
半导体设备与材料有望持续高增长，而美国半导体新的出口管制让半导体设备国产替代的需求越发迫切，国内算力及先进制造领域国产化有望进一步加速。
半导体设备ETF（561980）被动追踪中证半导体产业指数（简称中证半导），该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股占比约76%，指数集中度相对较高；行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。