来源 :有连云2023-10-12
10月12日，芯片延续强势。截至9时52分，半导体设备ETF(561980)放量上扬，一度涨1.37%，盘中冲击五连升累涨5.19%。成分股中微公司、安集科技、拓荆科技、清溢光电、北方华创、华润微涨幅居前。
消息面上，证监会：将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施。
华泰证券发布研报表示，全球主要半导体设备上市企业收入在经历了2023年的调整之后，2024年全年有望实现9%增长，其中先进封装等AI相关需求和中国的半导体国产化相关需求是主要增量。根据有关机构一致预期、Wind一致预期及华泰预测，全球22家半导体设备企业收入在2H23经历14%的同比下滑之后，2024有望实现9%的回升。其中，海外企业中国区收入+中国企业收入预计2H23下降5%，2024年上升13%，优于全球平均。该行预计中国企业在中国市场份额会进一步提升，中国半导体设备企业2H23/2024收入预计同比增长28%/34%。
2H23和2024主要看点（全球）：1）下游代工厂及存储厂周期复苏，目前来看下游的产能利用率处于低位，已经逐步趋稳；2）AI需求驱动下，AI等新兴增长动力将成为未来几年内存和逻辑代工工厂增加投资的基础，Lamresearch预计AI服务器和数据中心的渗透率每增加1个百分点，预计将增加10-15亿美元的WFE投资；3）建议关注台积电CoWoS产能扩充带给先进封装设备供应商的业绩兑现情况，以及HBM需求增长带来的测试机企业业绩增长情况。