来源 :爱集微2023-12-12
集微网消息，近日，乐鑫科技在接受机构调研时表示，ESP32-S3产品是目前我们在售的带边缘AI功能的主要产品线，今年已进入快速增长期，营收占比不断提升，成为了新的标杆性产品系列之一。ESP32-S3单颗芯片即可支持语音+连接+屏控三合一的功能。ESP32-P4芯片支持更多的功能，拥有更高的算力，可满足多IO、HMI和AIoT应用的高性能计算需求，去往需要结合摄像头、屏幕及AI处理的应用场景。目前该款芯片已经完成流片，现在正在进行配套软件的准备中，预计明年上市销售。
此前发布的Matter 1.1版本主要适用于照明领域，乐鑫科技称，目前已有全球知名客户批量提货。最新发布的Matter 1.2版本新增对9种设备的支持，乐鑫也已支持。此外iPhone 15 Pro已经增加了Thread功能来更好地支持Matter协议。因此我们预计2024年会有更多客户进入批量阶段。我们为此还推出了ESP-ZeroCode模组，尽可能帮助客户免开发使用Matter，降低开发成本。
毛利率方面，乐鑫科技表示，维持综合毛利率40%是我们的中期目标。驱动力有以下两点首先，公司产品品质稳定，开发便捷，客户认可度较高。其次，国内同业目前主要围绕同质化的应用市场，而公司软件的多样性可以有差异化表现。公司产品基于优秀的品质表现和稳定的软件性能，即可维持40%以上的综合毛利率，以支撑持续的研发投入。有持续的自研投入，才能再推出差异化的产品和服务，摆脱同质化竞争，形成正向循环。
此外，乐鑫科技就库存情况披露，公司的销售模式为以直销为主，其中直销比例占7成，渠道仅3成。由于本期不缺货，下游以短期订单为主，渠道和客户库存都比较轻。将来客户可能会重新回到Just-in-Time的供应链管理模式。公司存货中50-60%部分是晶圆、存储芯片等原材料。由于我司产品系通用型，晶圆和存储芯片可使用周期较长，主要根据上游产能波动情况来进行安排。目前3亿左右的库存已经是合理水平，无需再降。