来源 :证券时报网2024-04-10
在披露年报一天后，4月10日晚间，澜起科技(688008)发布2024年第一季度业绩预增公告，公司预计一季度实现营业收入7.37亿元，同比增长75.74%；同期实现归母净利润2.10亿元—2.40亿元，同比增长9.65倍—11.17倍。
同时，公司预计2024年第一季度实现归母扣非净利润2.10亿元—2.35亿元，同比增长708.62倍—793.10倍。
对于业绩增长的主要原因，澜起科技阐述，2024年第一季度，从公司两大产品线来看：互连类芯片产品线销售收入约为6.95亿元，创该产品线第一季度销售收入历史新高（前次记录是2022年第一季度的5.75亿元）；津逮?服务器平台产品线销售收入约为0.39亿元。自今年年初以来，内存接口芯片需求实现恢复性增长，公司部分新产品（如PCIe Retimer、MRCD/MDB芯片）开始规模出货，推动公司2024年第一季度收入及净利润较上年同期大幅增长。
从相关新产品的情况来看，公告显示：PCIe Retimer芯片方面，受益于AI服务器需求的快速增长，凭借优异的产品性能及卓有成效的市场拓展，澜起科技的PCIe Retimer芯片成功导入境内外主流云计算/互联网厂商的AI服务器采购项目，并已开始规模出货。2024年第一季度，公司的PCIe Retimer芯片单季度出货量约为15万颗，超过该产品2023年全年出货量的1.5倍。
MRCD/MDB芯片方面，受益于AI及高性能计算对更高带宽内存模组需求的推动，凭借全球领先的技术实力以及研发进度，搭配澜起科技MRCD/MDB芯片的服务器高带宽内存模组已在境内外主流云计算/互联网厂商开始规模试用。2024年第一季度，公司的MRCD/MDB芯片单季度销售额首次超过2000万元。
事实上，澜起科技本次一季度业绩的预增并非没有预兆。4月9日晚间披露的2023年年报显示，虽然报告期内营业收入和净利润出现下滑，但分季度来看，公司主要经营指标环比持续改善，2023年第四季度，公司营业收入为7.61亿元，环比增长27.28%；归母净利润为2.17亿元，环比增长42.96%。
对于业绩环比改善的原因，年报显示，主要系产品技术难度和性能的提升，DDR5内存接口芯片价值量较DDR4世代明显增加，同时，由于DDR5内存模组新增若干配套芯片，行业市场规模进一步扩大。公司凭借自身的技术领先地位及市场份额，持续受益于内存模组市场由DDR4向DDR5迭代升级带来的成长红利。报告期内，虽然行业整体需求低迷且DDR4内存接口芯片持续去库存，但随着支持DDR5的主流服务器CPU平台陆续上市，DDR5的下游渗透率明显提升，从第二季度开始，公司DDR5相关产品的出货量稳步增长，公司主要经营指标连续三个季度环比提升。
“根据相关行业分析，本轮服务器及计算机行业去库存已接近尾声，预计行业整体需求将从2024年开始恢复增长，有助于带动公司相关产品整体需求的提升。”澜起科技在年报中分析称。
除了在内存接口芯片领域继续领跑，“运力”芯片被认为是澜起科技未来发展的另一个侧重点。澜起董事长兼首席执行官杨崇和在4月9日晚公司公众号推送的信件中介绍，随着AI应用的推进，对“算力”和“存力”的需求正迅速增长，同时也对“运力”提出了更高的要求。
“我们洞察到高性能‘运力’芯片在人工智能时代的巨大市场潜力，这恰恰是澜起科技多年以来专注创新的技术领域。我们在高速互连芯片等运力领域拥有丰富的技术沉淀，并不断在核心技术上取得突破。澜起科技已经部署了一系列高性能‘运力’芯片解决方案，包括PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD、MXC芯片等，这些芯片可以有效提升系统的‘运力’，将在人工智能时代发挥重要作用。”杨崇和阐述。
澜起科技认为，公司上述四款为智算提供高性能“运力”的互连芯片均涉及行业前沿技术，将带来蓝海增量市场，并持续受益于AI产业浪潮。