来源 :神笔科技观澜2024-04-30
■ 事件:
1.公司发布2023年年度报告,2023年度实现营收18.61亿元,同比减少19.78%;实现归属于母公司所有者净利润2.40亿元,同比减少27.60%;实现扣非归母净利润1.92亿元,同比减少36.79%。2.从Q4单季度业绩来看,实现营收5.24亿元,同比减少19.64%,环比增加16.02%;实现归属于母公司所有者净利润0.49亿元,同比增加85.72%,环比减少19.19%;实现扣非归母净利润0.18亿元,同比减少20.39%,环比减少69.86%。3.公司发布2024年第一季度报告,2024Q1实现营收2.81亿元,同比减少21.60%,环比减少46.29%;实现归属于母公司所有者净利润-0.34亿元;实现扣非归母净利润-0.39亿元。
■ 23年业绩短期承压,毛利率维持稳定:
公司2023年实现营业收入18.61亿元,同比减少19.78%,其中消费电子检测及自动化设备收入为13.12亿元,同比减少12.99%;半导体检测设备制造收入为2.49亿元,同比减少55.96%,主要系报告期内消费电子市场疲软、产品出货量下降。从盈利能力来看,2023年公司归母净利润同比减少27.60%,扣非归母净利润同比减少36.79%,综合毛利率为53.99%,较2022年度增加了1.91个百分点,主要系报告期内公司持续推进精益管理与高效运营,通过严控成本、降低制费等策略,提高了整体毛利率。从24Q1来看,受下游需求疲软的影响,公司营收以及盈利能力阶段性承压。
■ Micro OLED检测设备潜力大:
苹果公司今年2月正式销售MR,搭载了Micro OLED屏幕,分辨率达4K,像素密度达3000PPI以上,解析度更能达到8K超高解析度,是MR最贵的零部件。公司是全球领先屏幕检测设备厂商,MicroOLED检测设备布局业内领先,相关产品已经给国际消费电子龙头出货。在苹果的带动下,Micro OLED在VR、AR、MR渗透率有望快速提高,公司将深度受益。
■ 风险提示:新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险,行业与市场波动风险,国际贸易摩擦风险,产品生产成本上升风险。