来源 :资本邦2021-11-04
11月4日，资本邦了解到，自9月份以来，市场之上的消费个股迎来公募基金组团调研。据悉，进入四季度消费旺季，相关个股备受市场关注。
11月2日，东鹏饮料(605499.SH)公布2021年10月投资者关系活动记录表显示，张坤带队易方达多位基金经理上个月以线上交流的方式调研了公司。值得一提的是，此前公司披露的9月份机构调研记录显示，参与调研名单中出现了张坤、付浩、王元春等易方达多位基金经理。彼时，广发基金的傅友兴、吴兴武两位明星基金经理也出现在调研名单中，合计参与人数约46位。
此次10月的调研过程中，对于未来广东省终端的增长空间如何，东鹏饮料称，广东并没有达到销售的“天花板”。未来华中，西南市场是公司会重点推的市场;目前PET市场生产未完全恢复，供不应求，价格偏高，所以目前时点公司并未完全锁定2022年PET价格，公司会持续关注市场行情，在适当价位提前锁价。
对于市场传闻“已经截单不发货”的属实情况，东鹏特饮在调研活动中也进行了澄清。公司表示，公司整体风格较为稳健，保持长期健康稳定的发展是公司长期目标。相比出更多货提高收入，公司更看重终端的动销情况，所以在部分还有一定库存的区域公司会选择控货，同时鼓励销售人员更积极的拉动终端动销，消化库存。
对于三季度渠道网点的变化，东鹏特饮表示，现阶段行业终端网点接近500万个，截至2021年二季度公司网点仅179万个，公司还有较大的开拓空间，所以有效网点终端的开拓是公司销售人员重要的考核指标;同时公司也注重库存的消化及单点产出的提高。所以三季度网点会有一定的增长，具体数据2021年年报会进行披露。
相关资料显示，东鹏饮料今年5月27日上市，此后股价最高曾于7月达到283.56元，直到9月公司股价进入平稳期。
Wind数据显示，9月以来，倍轻松、帅丰电器、周大生、伟星股份等26只消费股均迎来了超50家机构调研。例如，倍轻松9月份共有6场投资者调研活动，合计获得71家基金公司的调研。
截至目前，A股市场消费行业个股三季报和公募基金三季报的披露，显示出了机构在消费个股上的最新布局，对行业的后市观点也浮出水面。值得一提的是，基金机构在消费股上的操作较为分化。有基金经理对消费板块的长期投资理念不变，也有基金经理暂时回避部分消费板块。
相关基金经理表示，消费板块长期来看是牛股频出的领域，未来预计仍会如此。消费板块短期内或现分化，可以沿着疫后场景恢复和成本压力下降两条主线来寻找其中的结构性机会。