来源 :e公司2022-07-18
无锡振华(605319)7月18日晚公告，公司拟发行股份及支付现金购买实际控制人钱金祥、钱犇合计持有的无锡开祥100%股权；本次交易完成后，无锡开祥将成为上市公司全资子公司。同时，公司拟向不超过35名（含）特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易涉及的评估工作尚未完成，具体预估值及交易价均尚未确定。
作为本次收购标的，无锡开祥主要从事选择性精密电镀产品的研发及制造，为下游客户提供机械零部件和电子元器件选择性精密电镀的解决方案，目前应用于汽车发动机高压喷油器和高压燃油泵相关零部件的选择性精密镀铬处理，上述零部件应用于汽油发动机高压电喷系统，属于发动机零配件行业。
据无锡振华公告介绍，无锡开祥为联合电子（德国博世国内汽油车电喷系统相关业务由其合营公司联合电子开展）表面处理领域的战略供应商。目前，无锡开祥向联合电子及其指定的一级供应商提供汽车发动机高压喷油器和高压燃油泵相关零部件的精密镀铬服务，按件收取表面处理加工费。联合电子在汽油发动机高压电喷系统领域在国内处于绝对领先地位，市场份额超过50%。
无锡开祥具备全面的金属表面处理技术，掌握了先进的选择性精密电镀工艺，在高端金属表面处理领域具有较强的竞争能力，近年来订单量充足，经营业绩良好。
无锡开祥2020年、2021年和2022年1-3月分别实现净利润4783.92万元、7847.87万元和1732.62万元。
无锡振华主营业务为汽车冲压及焊接零部件和相关模具的开发、生产和销售，以及提供分拼总成加工服务，在国内乘用车配套领域拥有明显的市场竞争优势，具有较强的研发、生产制造能力和整体配套方案设计能力。公司目前主要客户包括括上汽大众、上汽通用、理想汽车、特斯拉等知名整车制造商及联合电子、亚普股份和爱德夏等知名汽车零部件供应商。
无锡振华2021年末的总资产为31.11亿元，2021年度的营业收入和扣非净利润分别为15.82亿元和0.91亿元。
本次交易完成后，无锡振华将新增发动机零配件核心业务布局，并进一步拓展选择性精密电镀业务，无锡振华的资产和盈利规模将有望进一步扩大。
在谈及本次收购的影响时，无锡振华表示，收购完成后，上市公司将加快汽车汽车车身冲压及焊接件与汽车发动机零配件相关业务的整合，进一步优化上市公司业务体系，做大做强汽车零部件业务，成为更具竞争力的、行业内领先的汽车零部件产业集团。
另外，鉴于最近两年无锡开祥的营业收入和净利润规模呈上升趋势，具有较强的盈利能力和稳定的现金流。本次交易完成后，有利于上市公司提高盈利能力、增厚利润规模，缓解上市公司因原材料价格上升导致的短期经营压力和资金压力。