来源 :证券时报网2023-06-05
嵘泰股份(605133)6月5日晚间公告，公司拟向嘉善逸航增资9367.35万元，其中3673.47万元进入嘉善逸航注册资本，超出注册资本部分的5693.88万元计入资本公积。本次交易完成后，公司将持有嘉善逸航51%股权，嘉善逸航将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。
截至评估基准日2023年3月31日，本次评估以收益法确定的市场价值9036万元作为嘉善逸航的股东全部权益价值，评估增值5095.68万元，增值率为129.32%。经交易双方协商一致，本次增资前嘉善逸航的估值定为9000万元，对应的增资金额为9367.35万元。
嘉善逸航成立日期是2017年9月1日，主要从事汽车电子传感器、汽车电子模块类产品的研发、制造、销售和服务。基于汽车电动化及智能网联化的发展趋势，以及核心零件国产化的时代发展背景，嘉善逸航加速转型布局汽车电子的传感和执行控制，在传感领域重点开发适用于ADAS及高阶智能驾驶的EPS扭矩角度传感器、在执行控制领域重点开发汽车空调无刷电机控制模块、座椅通风电机及电动尾门撑杆马达小总成等产品。
嘉善逸航是博世华域转向系统的战略供应商，并已为其配套供应EPS用角度传感器和扭矩传感器配套产品和服务。通过马勒热系统等客户配套提供汽车空调鼓风机控制模块等产品，通过爱德夏客户提供电动尾门撑杆马达小总成等产品。嘉善逸航通过与优质Tier1客户的深度合作，为快速推广产品业务和进一步打开市场空间提供了机会。
2022年，嘉善逸航实现营业收入2259.81万元，净利润-199.58万元。2023年1-3月，嘉善逸航实现营业收入774.27万元，净利润-70.59万元。
嵘泰股份目前主要产品为汽车转向系统、新能源汽车三电系统、汽车传动系统、汽车车身结构件等适应汽车轻量化、节能环保需求的铝合金精密压铸件。本次通过控股嘉善逸航51%股权，公司产品品类将由机械零部件向电气零部件延伸，进一步丰富公司汽车零部件领域的产品布局。
另外，嵘泰股份与嘉善逸航同属汽车零部件行业，下游客户具有较高的重合度，尤其在汽车转向系统领域，可以借助嵘泰股份现在市场渠道和客户资源，也可协同开发新客户。本次交易完成后，双方可以共享客户资源，实现较好的业务协同效应。
据介绍，嘉善逸航扭矩传感器产品，未来市场需求较大，存在较大的国产替代空间，产品研发、产能扩张存在较大的资金需求，本次交易以货币增资的方式进行投资，可以满足其业务发展的资金需求。本次交易完成后，嵘泰股份将持有嘉善逸航51%股权，公司将实现财务并表。随着嘉善逸航业务规模的扩大和经营效益的提升，也将增加嵘泰股份收益。