来源 :中国财经2023-07-10
派克新材今日晚间因发行可转债事项收到上交所发出的问询函，要求就募投项目必要性、融资规模、公司业务及经营情况、经营性现金流量等多个方面的问题予以说明。
募投项目是否存在重复建设？
6月21日，派克新材公告称，公司拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过19.5亿元，主要用于投资航空航天用特种合金精密环形锻件智能产线建设项目10亿元、航空航天零部件精密加工建设项目3.7亿元以及补充流动资金5.8亿元。需要指出的是，截至目前，环锻项目土地使用权证手续、环评批复正在办理中，精密加工项目环评批复也在办理中。
由于派克新材的主营业务为金属锻件的研发、生产和销售，公司此前曾通过融资发展该类项目。早在2020上市时，派克新材通过募集资金用于投资“航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目”等。截至3月31日，上述项目达产率76.07%，尚未完全达产；2022年，派克新材通过非公开发行股票募集资金用于投资“航空航天用特种合金结构件智能生产线建设项目”，项目预计于2024年完工。截至3月3日，该项目尚未使用资金的金额为12.33亿元。
上交所要求派克新材说明：2020年募投项目达产情况、2022年募投项目最新建设情况及募集资金投入进度，2020年募投项目是否存在达产不及预期情况、2022年募投项目建设进度与前期规划是否存在差异和不及预期情况；此次募投项目是否存在重复建设以及实施的必要性、新增产能的合理性及具体消化措施；期内公司频繁融资的必要性和紧迫性；募投项目环评及能评批复办理情况，是否存在办理障碍，是否存在其他尚未取得的事前许可手续等；公司及控股、参股子公司是否从事房地产业务，募集资金是否投向房地产相关业务，公司主营业务及此次募投项目是否符合国家产业政策，是否涉及限制或淘汰类产能。
坏账准备计提是否充分？
截至2022年末，派克新材的货币资金、交易性金融资产、其他流动资产分别为11.15亿元、7.23亿元、3.75亿元，同比分别增加116.21%、2254.47%、1507.91%，其中交易性金融资产及其他流动资产为公司购买的理财产品。
同期，公司新增有息负债3.6亿元；应收票据、应收款项融资、应收账款合计分别为7.27亿元、10.93亿元、13.53亿元和17.83亿元，占流动资产比例分别为39.54%、47.46%、28.77%和 35.05%，其中应收票据以商业汇票为主；公司在2022年末短期借款中新增融资性票据借款1亿元。
报告期内，公司其他流动负债分别为0.68亿元、1.02亿元、1.19亿元和1.08亿元，其他流动负债以未终止确认的已背书未到期应收票据为主。
为此，上交所要求派克新材说明：2022年末公司货币资金、交易性金融资产、其他流动资产大幅增加的原因，与公司投资收益、公允价值变动损益、利息收入规模是否匹配，以及2022年末新增有息负债的合理性；商业承兑汇票的交易对手方、账龄、逾期情况及坏账计提情况；公司坏账准备计提是否充分等。
此外，针对公司存货跌价计提是否充分，固定资产持续增长与公司产能、营收规模是否匹配，
融资规模是否合理等问题，上交所也要求派克新材一一说明。