来源 :金融界2024-01-25
1月25日，咸亨国际获民生证券推荐评级，近一个月咸亨国际获得1份研报关注。
研报预计2023年预计归母净利润0.85~1.15亿元，同比变动-58.91%~-44.41%，扣非归母净利润1.40~1.90亿元，同比变动-28.25%~-2.63%；2023年单Q4归母净利润0.24~0.54亿元，同比变动-75.15%~-44.16%，扣非归母净利润0.69~1.19亿元，同比变动-28.26%~+23.54%。而对未来的展望方面，我们认为随着公司对新业务理解加深，非标品占比提升带动整体毛利率上行。公司在新业务地位逐步巩固后，可持续优化人员结构进一步降低费用率。预计股份支付费用大幅降低，同时延期兑付理财产品计提完成后公司正式轻装上阵，看好未来公司盈利持续向好。
风险提示：线上化渗透率提升不及预期；政府采购支出缩减的风险。