来源 :和讯网2024-03-25
洛阳钼业年报点评:铜产量有望跻身全球前十国际化2.0正开启
公司发布年报,2023年营收和归母净利润均实现增长。铜钴产量呈现爆发式增长,铜产量接近全球前十,钴产量全球领先。预计2024年铜产量将超50万吨,钴产量继续提升至6万吨以上,国际化2.0开启。
公司追求有利润的收入,降本增效,增强全球竞争优势。技术创新是降本增效的主旋律,如TFM铜回收率每提高一个百分点,可带来3,000万美元的效益。公司具备行业领先的技术优势。
盈利预测:预计2024-2026年公司EPS分别为0.47、0.52、0.53元,PE分别为16、15、14倍。给予公司2024年20倍PE,维持“买入”评级。
风险提示:项目进度、产能释放、金属价格上涨不及预期。