来源 :银柿财经2023-12-05
12月5日，洛阳钼业（603993.SH）披露《关于对外出售资产的公告》（以下简称：《公告》），显示公司管理层和董事会为了能够更好地聚焦集团发展优先事项，降低集团资产负债率并提升资本分配效率，做出剥离澳洲NPM铜金矿的举措。
交易对价最高或超过8.5亿美元
《公告》显示，洛阳钼业拟将其所持 CMOC Mining Pty Ltd（以下简称“CMOC Mining”）100%股权，全资子公司洛钼控股拟将其所持 CMOC Metals Holding Limited（以下简称“CMOC Metals”）100%股权分别作价7.56亿美元、1美元转让予无关联第三方Evolution Mining Limited（以下简称“Evolution”）。Evolution成立于2011年，为澳大利亚上市公司，主营业务为黄金及铜矿矿产的生产经营。
虽然，本次交易的股权转让价格合计为7.56亿美元，但根据《公告》，交易对价最高可能达到8.53亿美元。除去股权转让，洛阳钼业还可能获得与铜价及标的资产铜产量相挂钩的或有对价，合计上限7500万美元（以下简称“或有对价”）；此外，买方Evolution还需就 CMOC Mining的营运资金情况向洛阳钼业支付2200万美元作为对 CMOC Mining 股权交易对价的营运资金调整。
交易后不再拥有澳洲资产或业务
银柿财经以投资者身份联系了洛阳钼业，对方告知本次交易对价中7.56亿美元及2200万美元是确定的；或有对价与未来一定时期内的铜价相关，最终能达到怎样的金额尚不明确。
洛阳钼业方面还表示，本次交易是因为相关资产与公司已经不能产生较好的协同效应，对公司的利润贡献已经降到较低水平，并且之后如果还想维持相关资产现有的产量可能要花费数亿美元的资本支出。本次交易之后，公司将不再于澳洲拥有资产或业务。
本次资产出售总体赚钱
根据洛阳钼业的说法，涉及本次交易的两家澳洲公司中，CMOC Metals主要是为了2020年黄金金属流交易成立的；构成交易主要部分的CMOC Mining成立时间较长，从收购CMOC Mining以来，该公司为洛阳钼业累计贡献了24亿元净利润。总的来说，本次的资产出售对于洛阳钼业来说是赚钱的，从收购到出售，投资回报率超过10%，2023年还能为公司带来一次性会计净利润超过2亿美元，应该会对公司2023年的年报产生正向影响。
洛阳钼业表示，本次交易获得的资金会在集团的统筹下，根据资金的使用效率决定怎么使用，可能会用在包括运营性资本支出、还债等方面。
作为矿业巨头，洛阳钼业2023年以来的业绩表现并不理想，三个报告期的归母净利润同比均出现了大幅下滑。根据洛阳钼业2023年第三季度报告，公司前三季度归母净利润同比下降53.96%，扣非归母净利润同比变动为-71.19%；对此，公司解释为TFM产品第一季度出口受限导致销售受到影响，及公司钴、磷产品平均销售价格较上年同期下跌。