来源 :一地基毛6662024-01-11
松霖科技
重点机构：嘉实基金、汇添富基金、万家基金、景顺长城基金
调研摘要：
问：公司对于今年第四季度的业绩情况怎么看呢？
答：不管从订单层面还是营收的情况，都属于相对稳定的状态。
问：从公司历史上业绩来看，第三季度一般是全年最好的？第四季度的收入会稍微下降一些？
答：不是很明显，公司业务没有明显的季节性影响，但会出现上半年比下半年好的情况。
问：公司营收的拐点目前来看是不是会明确一些，还是明年仍是有不确定性？
答：对于明年的营收目标公司是比较明确的，公司是很清楚明年的发展方向和发展品类，对各业务品类的发展前景是相对乐观的，一方面是基于产品业务的信心，另一方面也是从目前宏观经济环境有所转好的乐观预判。
问：前两年海运费很高的时候对公司有影响吗？
答：海运费对公司影响不大，因为公司与大多数的客户结算方式是fob，所以运费的增长对公司来说影响很小。
券商研报：
莱特光电
重点机构：
景顺长城：路演、詹成、程振宇
易方达基金：李凌霄
富国基金：曹晋
万家基金：沈少捷
运舟资本：吕一闻
嘉实基金：谢泽林、赵昌昊
调研摘要：
问：公司OLED终端材料及中间体业务进展如何？
答：OLED终端材料方面，公司持续供货头部客户，重点布局红、绿、蓝三色主体材料和发光功能材料，产品结构不断丰富，其中Red Prime材料、Green Host材料稳定量产供应，Red Host材料、Green Prime材料、Blue Host材料等新产品已在客户端验证测试，形成了多样化及系列化产品布局，为公司未来业绩增长打好基础；OLED中间体方面，公司着力推进高附加值氘代类产品的拓展并取得较大突破，公司与海外客户签订氘代类产品销售协议并建立长期合作关系，将对公司OLED中间体业务产生积极影响。
问：公司量产及在客端推进的几款材料在OLED面板成本中占比有多少？
答：根据行业研究机构OLED Industry数据显示，Red Prime材料占到OLED面板所用OLED有机材料采购金额的12%左右，Green Host材料占到OLED面板所用OLED有机材料采购金额的10%左右，Red Host材料、Green Prime材料、Blue Prime材料及Blue Host材料合计占到OLED面板所用OLED有机材料采购金额的23%以上。各家面板厂商器件结构不同，实际材料金额占比有所差异。
券商研报：
康希通信
重点机构：兴全基金、运舟资本
调研摘要：
问：目前国外SoC厂商有哪些？
答：境外主芯片厂商以博通、高通、迈凌微、联发科、瑞昱等为主，其中联发科、瑞昱是台湾的。公司Wi-Fi7产品已进入高通和联发科参考设计认证，争取在2024年进入迈凌微和博通的Wi-Fi7参考设计认证，以提高市场份额。
问：终端客户是平衡SoC厂商及验证结果再决定给哪家供应商多少订单吗？
答：一般情况来讲，SoC主芯片选定2-3家进行他的参考设计，就会强力推荐系统厂商使用参考设计内的供应商。系统厂商会结合自己的实际情况进行选用。
问：目前手机Wi-Fi情况发展如何？
答：目前手机Wi-Fi5产品已批量出货；手机Wi-Fi6和手机Wi-Fi7已布局完成。但手机品牌厂商一般要求供应商达到大量手机产品的出货后，才会开始进一步的导入。目前公司先从低端手机Wi-Fi5开始进入此市场，积累出货经验，再慢慢进入手机品牌商。
券商研报：
