来源 :证券时报网2024-07-31
披露控制权转让后，股票连收5个涨停的中电电机(603988)，7月31日晚发布公告称，股权转让能否最终顺利达成仍存在不确定性，能否最终完成实施及完成时间尚存在不确定性。
盘面上看，中电电机自7月26日至31日连续4个交易日收盘涨停，股价涨幅累计达46.54%。截至7月31日，中电电机最新滚动市盈率为133.75，最新市净率为4.33，显著高于同行业平均水平。
中电电机称，截至公告日，公司主营业务、生产经营情况及经营环境与前期披露的信息相比，未发生重大变化，公司不存在应披露而未披露的重大事项。
对于股权转让事宜，7月25日晚间，中电电机披露，北京高地资源开发有限公司（以下简称“高地资源”）与公司控股股东宁波君拓企业管理有限公司（以下简称“宁波君拓”）、股东王建裕、王建凯签署了包括《股份转让协议》在内的多个协议，高地资源拟斥资8.69亿元获得宁波君拓、王建裕、王建凯持有的合计30%中电电机股权。
若上述股权转让完成，中电电机控股股东将变更为高地资源，实际控制人变更为郭文军。
该次交易，高地资源分别受让宁波君拓、王建裕、王建凯持有的4426.46万股、1264.2万股、1365.34万股中电电机股份，合计7056万股股份（占上市公司总股本的30%）。其中，宁波君拓股份转让价格为13.03元/股，转让对价为5.77亿元。王建裕、王建凯股份转让价格为11.11元/股，转让对价为2.92亿元。相较于停牌前8.23元/股的价格，上述转让价格分别溢价58.32%、35%。
公告发布后，中电电机股价开启连涨。该公司在异动公告中表示，该次交易相关方签订的股权转让协议中有“成交先决条件”和“协议终止”相关约定，随着本次交易的推进，未来若“成交先决条件”未能及时达成，或者触发“协议终止”约定的相关事项，将可能直接导致本次交易失败，因此本次交易能否最终顺利达成仍存在不确定性。另外，次协议转让尚需上交所进行合规性审核，并该办理过户手续，上述事项能否最终完成实施及完成时间尚存在不确定性。
中电电机披露，该次股权转让的交易总对价8.69亿元，高地资源收购资金来源为自有资金或自筹资金。根据高地资源目前的资金规划，自有资金部分约3.5亿元来源于其实际控制人郭文军的未来增资。其余自筹资金部分5.2亿元主要来源于并购贷款，高地资源正积极向商业银行申请并购贷款，但目前尚未签署借款协议。
截至此次公告日，高地资源已经支付3000万元定金；根据股权转让协议约定，在上交所就本次转让出具书面确认文件后，高地资源应在申请过户登记前最迟不晚于2024年12月31日支付90%（含定金）的股权受让款。若未来高地资源资金不能及时到位，则本次交易存在失败的风险。
此外，根据高地资源已披露的《中电电机股份有限公司详式权益变动报告书》，高地资源没有在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整的具体计划。
中电电机还提示公司生产经营风险。据业绩预告，2024年上半年中电电机预计将出现亏损，亏损约2160万元，与上年同期相比将减少约3190万元，同比减少约310%。
该公司称，亏损主要是主营业务受市场需求减弱影响，市场竞争加剧影响；以及受港股二级市场波动影响，全资子公司持有的港股股票的公允价值变动收益减少，同比减少约2250万元。