来源 :中国基金报2023-10-24
2023年以来，存储市场跌幅逐渐放缓，市场预期行业回暖在即。不过，从业内龙头兆易创新最新披露的数据来看，三季度似乎仍在筑底。
兆易创新10月24日晚披露的三季报显示，公司前三季度净利润为4.34亿元，同比下降79.27%，降幅进一步扩大，为公司上市以来最大降幅。
从单季度来看，三季度公司归母净利润9769.4万元，同比下滑82.71%、环比下滑47.31%，且连续三个季度归母净利润同比降幅超过70%。
净利降幅创纪录
兆易创新10月24日晚披露的三季报显示，公司前三季度实现营业收入43.94亿元，同比下降35.08%；归属于上市公司股东的净利润4.34亿元，同比下降79.27%，降幅进一步扩大，为公司上市以来最大降幅。
从单季度来看，2023年三季度的净利润降幅也仅次于2022年四季度。
具体来看，兆易创新第三季度实现营业收入14.29亿元，同比下滑28.14%，环比下滑12.06%；实现归母净利润9769.4万元，同比下滑82.71%，环比下滑47.31%。而且，2023年以来，兆易创新已经连续三个季度的归母净利润同比降幅超过70%，且净利润环比降幅高于营业收入。
对于前三季度营业收入下滑的原因，兆易创新的解释是：主要系芯片产品市场需求下降，产品价格相较去年下降，导致尽管公司产品销量有所增加，营业收入仍同比下降；公司DRAM产品规划将以自研产品为主，报告期经销产品销售收入大幅减少。导致净利润大幅下降的原因则主要有三点：销售收入下降、2023年第三季度汇兑收益减少、存货减值损失增加。
7个季度以来毛利率首次上行
从2022年一季度至2023年二季度，兆易创新单季度毛利率持续下滑。
不过，据兆易创新三季报披露的数据，2023年三季度，公司毛利率拐头向上，相对于第二季度提升了近7个百分点。但另一方面，其净利率在三季度却环比下滑近5个百分点。
此前，兆易创新判断，第二季度毛利率为公司毛利率的阶段性底部，再下降的空间不大，随着行业趋势的回暖以及供需的平衡，公司毛利率有望回到相对正常的水平。但从存货来看，三季度环比仅下降0.24亿元。因此，综合三季度相关运营指标，兆易创新目前整体趋势还不是很明朗。
从股东持股来看，港资第三季度加大了卖出力度，减持了616.18万股，相对于第二季度201.5万股的卖出量大幅增加。
兆易创新董事长朱一明的一致行动人、公司第三大股东香港赢富得有限公司（InfoGrid Limited）减持了523.19万股。
牛散葛卫东第三季度持仓未变，他曾在第二季度增持150.86万股。截至三季度末，葛卫东持有1900.31万股，其中普通证券账户持有28.11万股，信用证券账户持有1872.2万股。
公募基金方面，华夏国证半导体芯片ETF、国联安中证全指半导体ETF和国泰CES半导体芯片ETF分别加仓258.3万股、230.84万股和43.98万股。