来源 :赛柏蓝2023-03-19
1.24亿！老百姓大药房买下安徽一家连锁药店，涉及129家门店。
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1.24亿！一连锁药店出售
为进一步提升优势市场的占有率，持续实施门店网络扩张聚焦优势市场及下沉3-5线市场的发展战略规划，老百姓大药房3月17日晚对外发布公告称，要收购安徽为百姓大药房医药连锁有限公司重组后新公司80%股权。
公告显示，老百姓大药房老百姓全资子公司安徽百姓缘大药房连锁有限公司（简称“乙方”）与交易对手方梁修军、程彬、何明贝、燕洪伟、燕传军以及安徽为百姓大药房医药连锁有限公司（简称“丙方”）共同签署《股权收购协议》，由乙方或乙方指定且实际控制的第三方出资设立新公司（新公司名称拟定为“安庆老百姓大药房连锁有限公司”，以工商核准为准）。
新公司设立后，丙方包括129家门店在内的全部业务和相关资产注入新公司，乙方购买重组后的新公司80%股权，重组后的新公司80%股权的收购价格为人民币12400万元。
对于本次股权收购的目的和对其的影响，老百姓大药房表示，安徽区域是其战略规划的重点发展区域之一，符合其发展战略规划。本次交易完成后，将进一步提高公司在安徽区域的市场占有率。
同时，本次交易将有助于老百姓提高全国范围内的行业竞争力和品牌影响力，对其战略实施和长远发展具有重要意义。
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被收购方年营收1.67亿
据公告，安徽为百姓大药房医药连锁有限公司成立于2015年12月29日，注册资本为9900万元人民币，主营业务包括药品零售；医疗器械经营；食品销售；医疗服务；化妆品零售；日用百货销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；消毒剂销售；母婴用品销售；药品互联网信息服务；会议及展览服务。
主要股东情况：
主要财务指标：
从公布数据来看，丙方2021年营收12916.58万元，扣非净利润669.31万元；2022年年营收16743.3万元，扣非净利润975.17万元。
本次交易价格参照市场对连锁药店的估值参数，结合丙方的经营财务指标。定价依据主要为：依据丙方2022年扣非净利润975.17万元×15.8947倍估值计算。经双方协商确定，为百姓重组后新公司100%股权定价为15500万元，老百姓本次取得目标公司80%股权的收购价款为人民币12400万元。
对此，公告指出，对比上述数据，本次交易市盈率15.89倍，低于同行业可比交易案例市盈率的中位数与平均值。同时，综合考虑丙方在安庆区域市场占有率优势，以及对老百姓大药房的战略意义，本次交易估值具有合理性。具体如下图：
