来源 :证券时报网2023-05-16
鼎胜新材(603876)再获锂电池铝箔大额订单，这是2023年以来公司第三次披露与动力电池大厂达成采购协议。
再获大厂订单
5月16日晚间，鼎胜新材宣布全资子公司杭州五星铝业有限公司（简称“五星铝业”）与SK新能源签订协议。2023年下半年-2027年期间，SK新能源及其指定的生产基地向五星铝业采购锂电池铝箔，总采购量合计为3.24万吨左右，最终采购量按照双方后续具体订单为准。
鼎胜新材未披露本轮采购的价格与大致订单金额。鼎胜新材仅简要表示，为了长期持续、稳定地供应产品，SK新能源及五星铝业同意根据双方共同商定的产品预测量，设定产品的单价和长期采购量。据公开信息，目前12um铝箔价格约为2万元/吨。
SK新能源是世界上主要的动力电池厂商之一。据市场调研机构SNE统计，2022年，这家韩国厂商完成动力电池装机27.8GWh，以5.4%的市场占有率排名全球第五。2023年一季度，SK新能源完成动力电池装机7.1GWh，以5.3%的市占率维持全球第五的市占率排名。
鼎胜新材表示，《协议》的签订标志着SK新能源对公司动力电池箔质量和生产能力的认可，进一步验证了公司在新能源汽车动力电池用铝箔领域的竞争力，为公司中长期可持续发展提供保障，符合公司和股东的利益。鼎胜新材强调，公司仍将与其他重要客户保持紧密合作。
2023年以来，鼎胜新材的锂电池铝箔产品连获动力电池大厂订单。
3月，鼎胜新材、五星铝业等与宁德时代(300750)达成《战略合作协议》。《协议》约定，在2023年-2025年期间，基于鼎胜新材生产较行业水平具有一定竞争优势，为宁德时代提供最具有竞争力的产品，公司供应宁德时代的锂电池铝箔份额不低于其需求的50%。同时，2024年-2026年期间，鼎胜新材将根据宁德时代海外生产基地的需求，供应一定数量的锂电铝箔。
2月，鼎胜新材宣布，五星铝业与LG新能源及其在中国3家全资子公司签订协议，2023年-2026年期间，LG新能源及其中国3家全资子公司将向公司及五星铝业采购锂电池铝箔，总供应量合计为6.1万吨左右。2022年，LG新能源动力电池装机量排名世界第二。
而至今日，全球动力电池厂商前五名中的三家都就锂电池铝箔产品与鼎胜新材达成采购合作，公司完成了与行业龙头的深度绑定。东吴证券证券分析师曾朵红3月发布的研报认为，预计宁德时代2023年电池箔需求量达15万吨左右，鼎胜新材与宁德时代订单量预计达7-8万吨；曾朵红进一步预计，鼎胜新材2023年电池箔出货达20万吨左右，同比翻番增长。
积极扩产
在与龙头厂商深度绑定的基础上，鼎胜新材正在积极拓张产能。
鼎胜新材3月申报的定增方案显示，公司拟募资27亿元投建年产80万吨电池箔及配套坯料项目。鼎胜新材介绍，该项目将新增20万吨电池箔成品以及60万吨的电池箔坯料，其中60万吨电池箔坯料中30万吨用于上述20万吨的电池箔成品生产，另30万吨可自用或外销给其他电池箔生产商。
作为对比，鼎胜新材2021年度电池箔产量5.78万吨，当年电池箔行业总产量为14万吨，鼎胜新材市场占有率约为41%。如定增方案获得通过，在三年项目建设期完成后，鼎胜新材电池箔产能将远远超过2021年全行业电池箔产量。
鼎胜新材并不担忧新增产能的消纳能力。鼎胜新材表示，展望未来，电池箔市场供不应求的状况仍将持续，为本次募投项目的产能消化提供了充足的市场空间。
鼎胜新材援引相关统计数据指出，至2025年，市场对于电池箔的需求量预计将达到101.46万吨：在考虑相关主流电池箔厂商的本轮扩产计划后，2025年度电池箔的供应量大约为86.11万吨。两者相对比，市场需求量仍存在一定的供给缺口。