中泰证券维持华友钴业买入评级：三元正极一体化龙头，成本护城河优势显著

　　中泰证券08月29日发布研报称，维持华友钴业（603799.SH，最新价：136.16元）买入评级。评级理由主要包括：1）产业链条延伸布局，资源品-有色-新能源三大板块协同发展；2）前驱体：公司规划产能达 38.5 万吨，单吨利润优势明显；3）正极：公司实现矿-前驱体-正极一体化布局，进一步凸显成本优势。风险提示：新能源汽车补贴政策不及预期，新能源汽车销量不及预期，行业扩产加速导致价格低于预期的风险，行业测算偏差风险，公司产能扩产不及预期，补充收购项目进度不及预期。

　　AI点评：华友钴业近一个月获得15份券商研报关注，买入8家，增持3家，强烈推荐1家，平均目标价为157.69元，与最新价136.16元相比，高21.53元，目标均价涨幅15.81%。