仙鹤股份获西南证券持有评级，盈利能力改善，新产能逐步释放

　　5月7日，仙鹤股份获西南证券持有评级，近一个月仙鹤股份获得4份研报关注。

　　研报预计，2024年-2026年EPS预计分别为1.46元、1.86元、2.33元，考虑到公司产品矩阵丰富，下游需求边际修复。研报认为，木浆成本回落和产能释放有助于毛利率改善。报告提到，2023年公司完成机制纸产量104.2万吨，同比增长26%。公司特种纸及纸制品的年生产能力已达160万吨，产品涉及六大系列60多个品种。两大百亿投资项目，“年产250万吨广西三江口新区高性能纸基新材料”和湖北石首“年产250万吨高性能纸基新材料循环经济”，均按照建设计划稳步推进。综合考虑，研报预计公司未来盈利能力将逐步改善。

　　风险提示：纸价及纸浆价格大幅波动、需求增长不及预期、行业竞争加剧等风险。