来源 :上海证券报2021-10-24
近一年多来，良品铺子股价一路震荡向下，相对去年7月的高点已经腰斩。股价跌跌不休，高瓴持续不断抛售，一些明星基金经理却开始悄悄捡拾筹码。继二季度董承非大举加仓后，谢治宇也在三季度豪爽加仓近400万股。
有意思的是，除了谢治宇以外，三季度多位明星基金经理选择抄底消费板块相关标的。消费股的春天要来了？
谢治宇大举加仓良品铺子
自去年7月15日以来，良品铺子股价已跌去51.83%。不过，近期其股价有了一定起色，9月23日至今，股价涨幅超过17%。
从机构最新布局情况来看，三季度高瓴继续减仓。
具体来看，珠海高瓴天达股权投资管理中心(有限合伙)减仓308.69万股，宁波高瓴智远投资合伙企业(有限合伙)减仓170.86万股。
外资巨头挪威中央银行的态度也颇为谨慎，其已退出良品铺子前十大流通股东，这意味着三季度至少减仓89万股。
百亿级基金经理谢治宇则大举加仓。他管理的兴全合润持股数量从二季度末的77万股增至466.3万股，三季度仍由董承非管理的兴全趋势投资也略微加仓55.59万股。值得注意的是，早在二季度，兴全趋势投资就已大举抄底良品铺子，成为其前十大流通股东。
从业绩来看，良品铺子前三季度实现收入65.69亿元，同比增长18.78%；实现净利润3.15亿元，同比增加19.57%。光大证券研报分析，良品铺子平台电商延续增长态势，社交电商快速成长，三季度线下增长有所放缓，主要因为门店调整。前三季度毛利率为29.51%，同比下降约2个百分点，主要是三季度运输费用调整至营业成本。
多位基金经理抄底消费股
有意思的是，除了良品铺子以外，还有多只股价跌跌不休的消费股也迎来了明星基金经理的抄底资金。例如，自去年7月14日以来，红旗连锁股价下跌了61.49%。
三季度，百亿级基金经理谭丽管理的嘉实新消费杀入其前十大流通股东之列，共持有920.97万股。
类似的还有，桃李面包股价自去年9月高点以来下跌近40%。三季度，朱少醒管理的富国天惠精选成长成为其新晋前十大流通股东，共持有1900万股。三季度，梁浩管理的鹏华汇智优选加仓桃李面包247.98万股。和去年7月高点相比，双塔食品股价也已腰斩。
消费股抄底时机到了吗？
中泰资管基金业务部总经理姜诚表示，长期以来，消费股都给人带来一种涨得多、跌得少、能有稳稳的幸福的感觉。但今年以来，消费股迄今还是跑输大盘。
瀚川投资总经理陶冶认为，对于大消费板块的投资，应结合公司情况进行具体分析、筛选。机会可能来自于以下几个方面：一是有耐久性的品牌以及围绕该品牌的可行拓展，比如白酒中的部分高端白酒品牌，可能仍有品类扩张等方面的显著成长空间；二是符合消费升级方向的产品或服务，比如旅游、交运行业中的优质服务提供商等；三是被错杀的优质消费企业，近期部分大市值消费龙头股已经迎来良好的中长期投资机会。
（文章来源：上海证券报）
免责声明：本文信息仅供参考，投资者据此操作风险自担。