来源 :证券市场红周刊2023-05-23
2023年5月22日，至纯科技（603690.SH）收到上海证券交易所出具的《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》。据申报材料显示，此次至纯科技拟向特定对象发行股票拟募集资金将不超过（含）180,000.00万元，用于“单片湿法工艺模组、核心零部件研发及产业化项目”、“至纯湿法清洗设备及高纯工艺设备北方产业基地项目”、“启东半导体装备产业化基地二期项目”及补充流动资金或偿还债务。《问询函》内容主要围绕募投项目必要性、融资规模以及效益测算、前次募投项目、财务性投资、公司业务与经营情况五方面进行。
关于本次募投项目必要性，《问询函》要求发行人说明：本次募投项目与公司主营业务、前次募投项目在产品、技术、生产工艺及设备等的区别与联系，公司在前次募投项目尚未实现效益的情况下实施本次募投项目的必要性及主要考虑，是否涉及重复建设；结合报告期内系统集成与半导体设备行业发展情况、主要技术路线，公司所处行业地位，本次募投项目主要产品价格、市场供求关系等变化情况、公司在技术、人员、专利等领域的储备情况，说明本次募投项目实施的可行性；结合公司竞争对手产能及扩产安排、意向客户或在手订单、公司业务发展规划、目前主要产品的产能利用率情况、前次募投项目主要产品的产能实现情况等，说明本次新增产能的合理性、新增产能与公司业务发展情况的匹配性、新增产能具体消化措施；上述募投项目土地权证办理情况，预计取得时间，是否存在办理障碍，相关不利因素是否可能影响本次项目顺利实施，是否已充分提示相关风险；公司及控股、参股子公司是否从事房地产业务，本次募集资金是否投向房地产相关业务，公司主营业务及本次募投项目是否符合国家产业政策。
关于融资规模以及效益测算，《问询函》要求发行人说明：本次各募投项目中建筑工程、设备购置、工程建设其他费用等具体内容及测算过程，建筑面积、设备购置数量的确定依据，与新增产能的匹配关系；效益预测中产品价格、成本费用、毛利率等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有情况及同行业可比公司的比较情况，效益预测是否审慎、合理；结合公司货币资金余额及受限情况、各项支出计划、未来经营现金流入等，说明本次融资规模及补充流动资金规模的合理性，相关非资本性支出金额是否超过募集资金总额的30%。
关于前次募投项目，要求发行人说明：公司首发募投项目是否进行效益预测，无法单独核算效益的具体原因及合理性；波汇科技在建项目原计划建设周期、长期未完工的原因、预计完工时间，是否存在推进障碍；2019年公开发行可转债的募投项目2021年达到预定可使用状态，2022年末才初步试生产的原因，募投项目实际效益情况及未实现预计效益的原因，相关不利因素是否对本次募投项目效益实现产生影响等问题。
关于财务性投资，要求发行人说明：相关对外投资的具体时间、是否属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资等情形，与公司主营业务是否存在紧密关联及合作安排，是否属于财务性投资；公司最近一期末是否持有金额较大的财务性投资，本次董事会决议日前六个月至今发行人新投入和拟投入的财务性投资情况，是否已从本次募集资金总额中扣除。
关于公司业务与经营情况，要求发行人说明：系统集成及材料业务于2022年销售收入大幅增长、设备业务于2021年销售收入大幅增长的原因，与同行业公司变动趋势是否一致，两类业务的主要销售客户及销售金额，结合新增客户的主营业务、资信状况、是否存在关联关系等，说明相关交易增加的合理性；影响非经常性损益的主要项目及变化原因，相关会计计量是否准确；经营活动现金流净额持续为负、与净利润变动趋势不一致的原因及合理性；报告期内应收账款金额大幅增长的原因，与营业收入的变动情况是否匹配，结合系统集成业务与设备业务各自的回款周期情况，说明应收账款周转率低于同行业可比公司的原因及合理性，结合应收款主要对象和期后回款情况，说明应收账款是否存在较大回款风险，坏账准备是否充分等问题。