来源 :乐居财经2023-08-17
8月17日消息，天风证券发表研究报告指出，看好消费升级趋势下电动床品类渗透率提升，麒盛科技在智能床领域精耕细作多年，与大客户合作稳定，考虑到境外需求依旧处于弱复苏阶段，其预计2023-2025年归母净利润为2.42/2.83/3.27亿元，对应PE为19/16/14x，维持“增持”评级。
天风证券指出，公司前五大客户占比持续降低，美国市场业务2023上半年收入同比增6%。23H1外销收入13.9亿元，同增5.3%，其中，美国市场实现12.5亿元，同增6.4%。欧洲市场处于起步阶段。客户合作方面，2023上半年前五大客户占比73.76%，同比降低5pct，其中第一大客户占比52.88%，公司主要客户为TSI、SSB、COSTCO。
此外，2023上半年公司也积极拓展内销市场，舒福德品牌以“一键睡眠”为核心。报告期，内销0.84亿元，同增33%，上半年加强“舒福德”品牌建设，聚焦“S300+”款等一键入眠产品。并推进线下门店拓展，23H1，舒福德直营门店落地北京、上海、苏州，同时在杭州、南京等13座城市开设了17家经销门店，北京直营店23年4月销售额破百万。