来源 :新浪乐居2024-10-10
10月7日晚间，锦泓集团（603518）发布公告披露定增预案，公司拟以5.41元/股的价格发行股票数量不超过3697万股，募集资金总额不超过2亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。
锦泓集团的定增发行对象已经确认，即公司控股股东、实际控制人王致勤、宋艳俊夫妻，锁定期为36个月。目前王致勤与宋艳俊合计持有公司33.29%股份，通过认购本次发行股票，控股股东、实际控制人对公司的控股比例将提升至39.71%。公司表示向实控人定向增发募集资金以偿债补流，以借此机会增强抗风险能力，进而促进公司可持续发展。
《财中社》了解到，锦泓集团成立于1997年，并于2014年12月在上交所上市。公司最初主要从事高档女装的设计、生产和销售，旗下品牌VGRASS是中国高端女装的一线品牌。2015年，公司以1.35亿元收购了南京云锦研究所，后者是中国四大名锦之一，其织造技艺被列为“人类非物质文化遗产代表作名录”。随后锦泓集团推出了具有中国文化元素的高端品牌“元先”。
另外在2017年，锦泓集团以44.3亿元收购了Teenie Weenie品牌90%的股权，其中部分资金来自招商银行和杭州金投的贷款。2020年，公司又以3亿元收购了Teenie Weenie品牌剩余10%的股权。截至2021年5月底，公司金融机构贷款余额为19.97亿元，并于2022年4月完成债务置换，取得了15亿元的新银团贷款，期限为五年。
锦泓集团通过以上三大品牌覆盖中高端服饰、高级定制场合服饰、高端工艺品和国潮文化礼品等产品线，形成了金字塔式的立体品牌矩阵分布。
目前，锦泓集团的销售渠道以线下直营门店为主，同时积极拓展线上渠道。其中，Teenie Weenie品牌线下零售团队在门店数量下降的情况下在门店数量下降的情况下通过提升单店业界实现了总体利润增长，还新开设了涵盖男、女、童装产品的复合样板店。
2024年上半年，公司营业总收入为20.78亿元，同比减少3357万元，其中元先品牌营业收入为4263万元，同比增长115.1%，毛利率达76.2%；归母净利润为1.48亿元，同比增加441万元，同比上涨3.08%，实现连续2年上涨。公司上半年末的资产负债率为36.06%，较上季度资产负债率减少1.24个百分点，同比减少8.75个百分点；然而，公司报告期经营、投资、筹资活动的现金流量净额方面同比分别减少4.43%、10.87%、6.6%。
锦泓集团此次发行的价格为5.41元/股，截至10月9日收盘，锦泓集团报7.68元/股，定增发行价相当于最新收盘价的7成，相当于控股股东夫妇获得了一些廉价筹码。若2024年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较2023年持平，则推测稀释每股收益0.81元/股。
2024年中报数据显示，锦泓集团流动资产18.29亿元，非流动资产35.74亿元，资产总计54.25亿元，但其中商誉价值18.25亿元、无形资产12.76亿元。
锦泓集团在2017年完成收购TEENIE WEENIE品牌及该品牌相关的资产和业务后形成账面价值22.65亿元的商誉和账面价值14.9亿元的无形资产。2020年，公司根据减值测试情况，对TEENIE WEENIE品牌资产业务商誉和品牌无形资产组计提商誉减值准备4.69亿元，计提无形资产减值损失2.69亿元。
2017年收购还导致控股股东王致勤、宋艳俊为公司贷款无偿向金融机构提供增信担保措施并质押股份，今年8月解除质押后累计质押4617万股，占其持股的39.98%。