来源 :基本面力场2024-08-21
8月15日上周四盘后，绝味食品（603517.SH）发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规，收到了证监会下发的《立案告知书》。
尽管在公告中，绝味食品强调“目前公司的各项生产经营活动正常开展”，但是在公告发布之后的8月16日上周五，公司股价一字跌停，市值缩水至82亿元；相较于2021年2月的高点，绝味食品股价累计跌幅已超过87%。
在股价长期走弱的背景下，绝味食品也在被大资金抛弃。公开数据显示，在去年三季度末绝味食品的股东户数为3.56万户，到去年底增加到4.05万户，今年一季度末进一步增加到4.44万元；这也意味着户均持股数从去年三季度末的1.77万股猛降到今年一季度末1.39万股。
数据还显示，今年一季度末基金持股仅有1652.57万股，相比去年底的8031.71万股，大幅减少。当然了，季度末的数据统计未必是精确的；但从户均持股数的变化趋势来看，不客观，机构投资者大概率在放弃绝味食品。但是这其中，或许并不包含交银施罗德基金。
事实上，在过去几个连续季度中，交银施罗德成长混合基金（交银成长，519692.OF），是绝味食品的拥趸，在2023年三季度末，绝味食品还是交银成长的第一大重仓股，而到今年中报时，已经滑落到第7大重仓股的位置。
这并非是交银成长在减仓，而是实实在在跌下来的。
数据显示，在去年三季度末、去年底、今年一季度末、今年上半年末，交银成长持有绝味食品股票数量分别为498.2万股、627.87万股、689.89万股和689.89万股，出了今年二季度之外，前两个季度都是加仓的；今年二季度中虽未加仓，但也没有减仓。
持仓排名的下滑，全都仰仗于绝味食品股价的跌跌不休，在2023年就暴跌了56%的基础上，今年以来再接再厉地跌了49.28%，把交银施罗德成长坑得死死的。
这也成为拖垮交银成长净值表现的一大因素，数据显示，交银成长今年以来净值跌幅高达16.78%，在4147只可比产品中排名3116位；更长期来看，近三年净值累计跌幅更是高达44.55%。
这不得不说，与基金经理的个人投资能力有关了吧？交银成长的基金经理是王少成，目前在管只有两只产品，分别是2015年3月任职的交银成长，和2018年9月任职的交银蓝筹（519694.OF），前者在380只可比产品中排名310位，后者在572只可比产品中排名467位，都不怎么样。
更耐人寻味的是，绝味食品合规性层面的麻烦并非毫无先兆，早在2023年8月，公司就曾因未按规定披露关联交易等问题遭受处罚。
根据证监会湖南监管局出具的警示函显示，绝味食品存在未及时披露股权投资转让协议、未披露关联方共同投资、未按规定披露关联方及关联交易、经营性占用公司门店营业款、加盟费、管理费等诸多问题；此外，在2021年至2023年期间还曾三次被上海证券交易所采取监管措施。
但是从交银施罗德基金的态度来看，显然上述事项，并未成为王少成对其加大持仓的牵绊，伴随着绝味食品股价的一路崩塌，让交银成长及其背后的基民，一路亏损。
对于此举，王少成是出于怎样的考虑？交银施罗德基金的风控又是怎样做的？力场君觉得，该当反思一下。