来源 :每经网2022-05-24
5月23日华西证券电子研究团队“远峰电子”公众号发布了韦尔股份研报。事件：韦尔股份公告，全资企业绍兴韦豪企业管理咨询合伙企业（有限合伙）拟以不超过40亿元通过集中竞价或大宗交易等方式增持北京君正股票。
研报要点：增持北京君正，加强产业协同；汽车智能化下半场，车载业务快速发展。
投资建议：维持前次预测，预计2022年~2024年公司营收分别为300亿元、360亿元、430亿元，实现归属于母公司股东净利润分别为56.69亿元、70.65亿元、85.50亿元；对应EPS分别为6.47元、8.06元、9.75元，对应2022年5月23日收盘价?165.47元的PE分别为25.59倍、20.54倍、16.97倍。基于海外半导体龙头企业成长路径，我们认为宽赛道优质公司逐渐迎平台型发展机遇，持续做大做强，坚定看好公司长期投资价值，维持“买入”评级。
风险提示：光学赛道创新低于预期、智能终端出货低于预期、新产品突破低于预期等。