2024年4月27日，科沃斯发布2023年财报，全年营业收入为155亿元，同比增长1.16%，归母净利润为6.1亿元，同比降低63.96%。扣除非经常性损益后的归母净利润为4.8亿元，同比降低70.26%。
净利润“过山车”
分季度来看，2023年一至四季度扣非后归母净利润持续下滑，至第四季度开始出现实际亏损，分别为2.9亿元、2.2亿元、0.16亿元和-0.38亿元。
值得注意的是，2024年一季度，科沃斯延续了2023年业绩低速增长的趋势，其营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润分别为34.74亿元、2.98亿元和2.87亿元，较2023年第一季度变动幅度分别为7.35%、-8.71%和0.26%。
通过对比数据可以发现，尽管科沃斯营业收入仍保持增长，但其净利润已经开启了下滑模式。
作为“扫地机器人第一股”的科沃斯，自2018年上市后，一度被认为是高成长企业。梳理其过去的财报可以发现，与营业收入相比，公司的归母净利润一直保持着较大的浮动。2018年至2021年，其营业总收入分别为56.9亿元、53.1亿元、72.3亿元和130.9亿元，归母净利润分别为4.85亿元、1.2亿元、6.4亿元和20.1亿元，同比增减幅度分别为29.1%、-75.1%、431.2%和213.5%。
此后，科沃斯净利润依然保持着大幅波动，只不过由曾经的高速增长向着下滑发展，2022年至2023年，公司归母净利润分别为16.98亿元和6.12亿元，分别同比降低15.5%和63.9%。
与同样以清洁机器人为主营业务的石头科技对比，科沃斯的赚钱能力在持续下降。
公开数据显示，2022年，石头科技、科沃斯销售量分别同比减少20.35%和12.93%，但平均售价则提升44.16%和32.47%，营业收入也因此分别同比增长14.83%和15.34%。平均售价的提升来源于2022年基站式产品的推出，产品的高端化也成为企业除销量外的另一个增长点。到了2023年，缺乏增长新动力的科沃斯，营业收入自然再难实现增长。
此外，收入增长乏力的情况下，净利润出现大幅下滑，这意味着经营成本还在上升。
业绩报告显示，科沃斯指出项目中，营业成本和销售费用占据大部分，2021年，公司营业成本为63.6亿元，销售费用为32.4亿元，两项支出累计占当年营业总收入的73.3%。而研发费用仅为5.5亿元，占营业总收入的4.2%。此后，营业收入增长缓慢的科沃斯，销售费用一直保持着增长趋势。
截至2023年末，科沃斯销售费用达到53亿元，占总营业收入的34.2%。其中广告营销及平台服务费为38亿元。这意味着科沃斯拿出近四分之一的营业收入用于做广告。
而石头科技2023年销售费用为18.2亿元，占营业总收入的21%，其中广告及市场推广费用和平台服务费及佣金费用累计为14.5亿元，占总营业收入的16.7%。
业绩大幅波动的科沃斯，其股价也开启了“过山车模式”。2021年7月，科沃斯股价冲到了250.71元/股的历史最高点，较上市初期涨幅超过1600%，但截至2024年4月26日，科沃斯收盘价为41.53元/股，市值较最高点跌去83%。
竞争加剧
对于业绩萎靡的原因，科沃斯认为是“国内消费市场整体复苏乏力，行业竞争加剧，叠加公司扫地机器人国内市场中低价格段降本款产品布局有所缺失，且对新业务领域投入显著增加，共同压低公司整体利润表现。”
但即便是在营销上持续加大投入，其营业收入依然增长缓慢，并且市占率也持续被同行业企业侵蚀。
公开数据显示，2023年，科沃斯、石头科技、追觅的扫地机器人产品线上销售额市占率分别为34.4%、23.9%、13.9%，同比变化分别为-5.5%、2.6%、7%；线下销售额市占率分别为70.6%、14%、5.6%，同比变化-14.4%、9.3%、5.5%。
2024年1-2月，科沃斯市场份额进一步下降，线上扫地机器人销售额市占率分别为26.9%和21.6%；同比降低10.6%和17.2%；线下销售额市占率分别为60.9%和49.6%，同比降低25.7%和36.9%。
不仅如此，科沃斯布局的海外市场面临着激烈竞争。据业绩报告显示，2023年，科沃斯品牌海外业务收入同比增长20.1%，添可品牌海外业务收入同比增长40.5%，占各自收入比重分别达到38.8%和42.1%。
不过，石头科技和追觅在海外市场的发展同样迅速，据悉，石头科技2023年海外收入已经几乎追平境内收入，追觅则宣称海外业务年内同比增长120%。
行业竞争加剧将推动扫地机器人也将迎来价格战阶段。随着扫地机器人在实用性上已经达到技术节点，难以再通过核心技术来实现产品的快速迭代。而在未来，当扫地机器人进一步大众化，消费者也将更看重产品的性价比，价格战也将是扫地机器人行业难以避免的趋势，这也意味着行业利润将会迎来进一步下降。
事实上，除同行业竞争加剧挑战外，科沃斯自然的产品质量也饱受质疑。
通过“12315消费者投诉[下载黑猫投诉客户端]信息公示平台数据”搜索科沃斯，有关投诉信息达到一千五百余条，投诉内容主要为质量问题和售后服务问题。
有消费者表示，自己购买了一款价值近三千元的科沃斯机器人，但用了才一个月就出现了故障，且从故障之日起三个月的时间，厂商也没有提供维修服务。该消费者表示，扫地机器人刚开始时反应很灵敏，但一个月后机器人就发出异响提示“悬空故障”。消费者将问题反馈给平台客服后，仅有“机器人客服”一直回复“已经通知售后网点”。