来源 :金融界2024-08-30
8月30日，贵州三力获得平安证券推荐评级，近一个月贵州三力获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年净利润分别为3.54亿、4.58亿、5.83亿元，当前市值对应2024年PE为14倍。研报认为，汉方并表增厚当期业绩，公司透过持续并购摆脱单品依赖，提升中长期发展潜力。短期汉方药业并表带来表观高增长，伴随整合提升，业绩有望持续释放。同时后续基药政策调整，有望向中药和儿童药倾斜，公司有望充分受益。
风险提示：1）并购整合不及预期：公司并表标的整合存在不及预期可能；2）核心产品降价风险：公司核心产品开喉剑存在集采降价风险；3）二线品种放量不及预期风险：芪胶升百胶囊、妇科再造丸等二线品种放量存在不及预期可能。